文章核心观点 - 公司目前主要依赖HEPLISAV - B和CpG - 1018，虽市场表现尚可但近期缺乏其他亮点，可考虑持有 [9] 公司营收情况 - 2024年Q2主要营收来自HEPLISAV - B，季度净销售额达创纪录的7000万美元，环比增长47%，同比增长24%，另有约400万美元其他营收来自与美国国防部合作的鼠疫疫苗项目 [2][3] - 公司重申2024年HEPLISAV - B净产品营收指引为2.65 - 2.8亿美元，截至2024年已实现约1.18亿美元营收，后续两个季度需各实现7725万美元营收以达指引中点 [4] 公司业务发展与产品管线 - 除HEPLISAV - B和CpG1018外业务发展有可能性，疫苗研发进展缓慢，仅鼠疫疫苗进入2期，预计2024年底有试验结果 [5] - 近期启动1/2期带状疱疹疫苗（Z1018）试验，但面临GSK的Shinrix疫苗强大竞争，若以耐受性为突破口需表现卓越 [6] - 佐剂Tdap疫苗Tdap - 1018计划在2024年Q4公布三年扩展研究结果，其未来发展取决于该数据 [6] 公司财务状况 - 截至2024年6月30日公司现金、现金等价物和有价证券约7.36亿美元，Q2增加1200万美元，预计2024年底流动性较2023年增加，有足够资金推进自有管线 [7] 公司战略目标 - HEPLISAV - B处于增长阶段，公司计划到2027年实现多数市场份额，基于ACIP通用建议最大化潜在市场，利用其支持公司增长和管线发展 [8] - 预计到2027年HEPLISAV - B市场机会达8亿美元，若实现多数市场份额目标，营收将超4亿美元 [8]