文章核心观点 - Intel是当前芯片行业的一大争议股票 [1] - Intel股价大跌,但近期有所反弹,有投资者认为其股价被低估 [2] 公司情况总结 - Intel二季度业绩未达预期,并宣布裁员15%、取消股息等 [2] - 但Intel近期获得美国国防部30亿美元订单,与亚马逊扩大合作 [2] - 其他公司如高通和Apollo也对Intel表示兴趣,认为其股价被低估 [2] 估值分析 - 从收入估值(P/S)来看,Intel估值较同行更低 [3][4] - 但从盈利估值(P/E)和自由现金流来看,Intel表现较差,是唯一未实现利润增长的公司 [6][7] 未来发展前景 - Intel希望通过发展晶圆代工业务和AI芯片等来提升盈利能力 [8] - 美国政府也将通过CHIPS法案支持Intel,这为其晶圆代工业务带来优势 [8] - 但Intel过去产品失误和机会错失的历史仍是一大挑战 [8] - 能否实现2030年的利润目标,决定了Intel股价是否有较大上涨空间 [8]