文章核心观点 - 好时公司近半年面临挑战，股价下跌，受宏观经济、成本上升等因素影响，但核心糖果业务有韧性，创新产品和咸味零食业务有增长潜力，投资上建议新投资者等待时机，现有股东可持股 [1][6][9] 公司股价表现 - 近六个月公司股价下跌0.7%，行业微跌1%，标普500指数上涨8.2% [1] - 昨日收盘价190.52美元，较52周高点211.92美元下跌10.1%，且跌破50日和200日移动平均线 [2] 盈利预期调整 - 过去60天，分析师将2024财年每股收益预期下调0.7%至9.49美元，2025财年下调1.1%至9.32美元，预计2024财年和2025财年收益同比分别下降1.04%和1.83% [3] 业务表现不佳原因 - 关键渠道如便利店表现疲软，2024年第二季度北美糖果净销售额下降20.7% [4] - 爆米花业务增长慢于预期，消费者偏好改变和竞争加剧带来挑战 [4] - 投入成本上升，可可和糖价高于历史水平，第二季度调整后毛利率同比收缩200个基点，预计全年毛利率下降200个基点 [5] 业务增长潜力 - 糖果、薄荷糖和口香糖类别零售销售额年初至今增长2%，公司预计下半年创新和营销推动增长 [6] - 2024年第二季度北美咸味零食业务零售销售额增长8%，市场份额增加22个基点，预计全年实现中个位数销售增长 [7] - SkinnyPop销售趋势企稳，有望年底恢复增长 [7] - 2024年下半年创新产品如里斯奖牌、爱国之吻和沙克美味软糖预计推动销售 [8] 投资建议 - 因成本上升、利润率收缩和巧克力业务价格敏感度增加，未来盈利预期下降，新投资者可等待更好切入点，现有股东可持股，目前评级为持有 [9] 其他推荐股票 - 厨师仓库公司从事特色食品分销，评级为强烈买入，当前财年销售额和收益预计分别增长9.7%和12.6% [10] - 普利茅斯骄傲公司生产和销售鸡肉及猪肉产品，评级为强烈买入，当前财年收益预计增长183.43% [10][12] - 花旗食品公司是美国最大包装烘焙食品生产商之一，评级为买入，当前财年销售额和收益预计分别增长约0.9%和5% [12]