文章核心观点 - 过去三个月Dollar Tree公司股价暴跌33.5%，投资者对其股价走势看法不一，公司面临宏观经济压力、业务板块问题和成本上升等挑战，虽有战略举措但投资仍有风险，同时推荐了三只更好排名的股票 [1][17] 股价表现 - 过去三个月公司股价暴跌33.5%，而行业和标准普尔500指数分别增长0.6%和2.6% [1] - 目前股价为70.44美元，接近52周低点60.82美元 [2] - 股价跌破50日和200日移动平均线等关键技术门槛，引发投资者对短期前景担忧 [3] 股价下跌原因 - 公司受通胀、高利率等宏观经济压力影响，消费者购买行为改变，2024财年第二季度可比销售额仅增长0.7% [4] - Family Dollar业务板块面临困境，低收入消费者支出疲软，2024财年第二季度可比销售额下降0.1%，非必需品可比销售额下降1.7%，政府减少SNAP福利带来60个基点的不利影响 [5][6] - 过去几个季度销售、一般和行政费用（SG&A）居高不下，导致上一季度调整后营业收入同比下降24.2%，营业利润率收缩90个基点 [7] 全年展望调整 - 公司因Family Dollar业务疲软和宏观环境严峻，下调2024财年展望，预计企业销售额为306 - 309亿美元，各业务板块可比销售额呈低个位数增长 [8][10] - 99 Cents Only租赁收购相关前期成本影响盈利，2024财年第三季度和第四季度每股收益分别减少7美分和5美分，折旧和摊销成本共12美分将在两季度平分，调整后每股收益预计为5.20 - 5.60美元，低于此前的6.50 - 7.00美元 [11] 盈利预测调整 - 过去30天，Zacks对公司当前和下一财年每股收益的共识估计分别下调17.7%至5.33美元和20.3%至6.04美元 [12] 公司战略 - 公司对业务板块竞争力有信心，相信独特商业模式和多价格扩张、加速开店的长期战略 [13] - 通过新店开业、翻新、重新挂牌和关闭等方式优化门店组合，关键房地产举措取得良好效果，重组和扩张举措有望推动收入增长 [14] 估值情况 - 公司股票目前相对于行业同行折价交易，远期12个月市盈率为12.13倍，而行业为29.48倍，但低价可能暗示潜在问题而非投资机会 [15] 投资分析 - 公司投资潜力存疑，修订后的展望反映出销售预测降低、成本增加和一般责任索赔等问题，近期投资该Zacks排名第5（强烈卖出）的股票有风险，现有投资者应评估持仓 [17] 推荐股票 - 推荐Sprouts Farmers Market、Burlington Stores和Chewy三只Zacks排名第2（买入）的股票，Sprouts Farmers从事新鲜、天然和有机食品零售，过去四个季度平均盈利惊喜近12%，当前财年销售额和盈利预计分别增长9.6%和18.7% [18][19] - Burlington Stores是美国品牌商品零售商，过去四个季度平均盈利惊喜18.4%，当前财年销售额和盈利预计分别增长10.1%和30.5% [19][20] - Chewy从事美国纯电商业务，过去四个季度平均盈利惊喜50.9%，当前财年销售额和盈利预计分别增长5.7%和65.2% [20]