文章核心观点 - 预计英特尔第三季度营收约为131亿美元,与市场预期基本一致,同比下降约8% [1] - 预计公司将录得每股亏损0.01美元,略好于市场预期 [1] - 英特尔的PC芯片销售在第二季度有所增长,但第三季度PC市场整体有所下滑 [2] - 英特尔在服务器芯片市场面临来自AMD EPYC芯片的竞争压力,第二季度数据中心和AI业务销售下降3% [2] - 英特尔的代工业务发展不顺利,面临一些挑战,但有望从新一代18A制程工艺中获益 [3][4] - 英特尔股价近年波动较大,未来走势存在不确定性,但公司正在采取成本控制措施 [5][6] 行业和公司分析 英特尔PC芯片业务 - 第二季度PC芯片销售增长4%,主要得益于入门级移动CPU如Chromebook的需求增长 [2] - 第三季度PC市场整体出货量同比下降1.3%,英特尔面临来自AMD Ryzen芯片的竞争压力 [2] 英特尔服务器芯片业务 - 英特尔在服务器芯片市场面临来自AMD EPYC芯片的竞争压力,第二季度数据中心和AI业务销售下降3% [2] - 但英特尔的新一代Sapphire Rapids处理器有望带来一定的增长动能 [2] 英特尔代工业务 - 英特尔正大力发展代工业务,与TSMC和三星电子等竞争,但发展不顺利,存在一些挑战 [3] - 英特尔的新一代18A制程工艺有望在2025年量产,有助于提高产能利用率,降低成本 [4] - 英特尔近期获得亚马逊AWS和五角大楼等客户的订单,有助于推动代工业务发展 [4] 英特尔整体表现 - 英特尔股价近年波动较大,2021年增长6%,2022年下跌47%,2023年反弹95% [5] - 公司正采取成本控制措施,计划裁员15%以上,并计划明年削减100亿美元成本 [5] - 未来英特尔有望从PC和服务器需求回升中获益,公司当前估值合理 [6]