文章核心观点 - 工信部支持东部地区先行先试,探索5GA、人工智能等建设和应用新模式,统筹规划骨干网络设施,探索建立通感一体的低空经济网络设施[1] - 中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示加快推进5G-A商用[1] - 5G-A有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持[1] - 为实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB等环节的用量和价值量增加[1] - 传输网从100G往400G升级已开启,建议关注传输设备、长距离相干光模块等环节[1] - 算力板块依然重点推荐,重点关注CPO带来的产业变化[1] - 2024年第三季度公募基金通信行业持仓市值1363.8亿元,占比4.34%,环比+0.79pcts,占比达近十年高点[1] - 持仓集中在光模块、运营商、线缆等板块[1]