文章核心观点 - 招商银行1-9月实现营业收入2,527.09亿元,同比下降2.91%;实现归属于招行股东的净利润1,131.84亿元,同比下降0.62% [1] - 资产负债规模稳步增长,资产总额116,547.63亿元,较上年末增长5.68%;贷款和垫款总额67,587.51亿元,较上年末增长3.84%;客户存款总额87,326.81亿元,较上年末增长7.08% [1] - 资产质量总体稳定,不良贷款率0.94%,较上年末下降0.01个百分点;拨备覆盖率432.15%,较上年末下降5.55个百分点;贷款拨备率4.06%,较上年末下降0.08个百分点 [1][3] - 继续积极处置不良资产,1-9月共处置不良贷款461.07亿元,包括常规核销、清收和不良资产证券化 [4] - 房地产业不良贷款率4.80%,较上年末下降0.21个百分点;房地产贷款余额2,941.81亿元,较上年末增加34.39亿元,占比4.58% [5] 财务指标分析 收入与利润 - 净利差1.87%,净利息收益率1.99%,同比均下降20个基点,主要受贷款市场报价利率(LPR)下调及存量房贷利率下调影响 [2] - 非利息净收入954.11亿元,同比微降2.63%,主要受部分产品降费及客户投资意愿偏弱影响 [2] 成本管理 - 业务及管理费747.47亿元,同比下降4.56%,其中员工费用下降4.64%,业务费用下降4.40% [3] - 成本收入比29.58%,同比下降0.51个百分点,体现了公司精益管理、提升费用投入产出效能 [3] 资产质量 - 不良贷款率0.94%,较上年末下降0.01个百分点 [1][3] - 拨备覆盖率432.15%,较上年末下降5.55个百分点;贷款拨备率4.06%,较上年末下降0.08个百分点 [1][3] - 房地产业不良贷款率4.80%,较上年末下降0.21个百分点 [5] - 个人住房贷款加权平均抵押率36.29%,较上年末上升3.36个百分点,抵押物保持充足稳定 [5]