文章核心观点 - 受英伟达相关消息及B. Riley评级下调影响，Fabrinet股价大跌，其光学业务或因与英伟达产品捆绑销售减少面临挑战，但短期内仍有望实现Q2业绩指引，长期表现可能受影响 [1][2][3] 股价表现 - Fabrinet股票周三遭大量抛售，收盘价下跌9%，盘中一度下跌13.6% [1] - B. Riley将Fabrinet股票评级从中性下调至卖出，将一年目标价从每股194美元降至178美元，较今日收盘价有21%的潜在下行空间 [2] 业务挑战 - B. Riley分析师预计Fabrinet业务将因与英伟达GPU捆绑销售的产品吸引力减弱而面临阻力 [3] - 亚马逊现仅采购英伟达GPU，其他组件自行采购或从其他合作伙伴处获取，分析师预计微软和Meta等云巨头也将采取类似策略 [4] 业绩预期 - Fabrinet因人工智能相关需求业务表现强劲，本季度营收指引为8 - 8.2亿美元，目标区间中点同比增长约14%，调整后每股收益中点目标同比增长约19% [5] - 公司仍有望实现Q2业绩指引，但与英伟达解绑带来的阻力可能影响未来业绩，投资者可能会降低对其估值倍数 [6]