文章核心观点 - 尽管礼来公司估值较高且下半年表现不如上半年，但仍有增长动力，近期消息刺激股价，投资者应考虑买入其股票 [1][7][11] 礼来公司潜在竞争对手情况 - 礼来凭借替尔泊肽（商品名Zepbound）成为减肥领域领导者，主要竞争对手是诺和诺德，众多公司欲挑战二者地位 [2] - 安进公司的主要候选药物MariTide公布积极2期临床试验数据，但市场并不看好，其在涉及超重或肥胖患者的研究中52周平均减重达20%，而Zepbound在3期研究中72周患者平均减重达22.5%，MariTide未达预期对当前领导者是好消息 [3][4] 礼来公司监管方面利好 - 拜登总统提议将此类药物纳入医疗保险和医疗补助计划，若通过礼来将受益，市场对此乐观，消息传出后礼来股价大幅上涨 [5][6] 礼来公司值得买入的原因 - 礼来第三季度业绩未达预期致股价下跌，但其营收同比增长20%至114亿美元，调整后每股收益达1.18美元远高于去年同期的0.10美元 [7] - 除诺和诺德外，其他公司难在减肥市场挑战礼来，公司在相关领域有丰富经验且有众多减肥候选药物在研，如Triple G [8] - 减肥药物有巨大且可能未被满足的需求，政府帮助支付费用或成礼来的另一利好，且公司在减肥市场外也有畅销药物和有吸引力的候选药物 [9] - 公司的Kisunla是近期获批的阿尔茨海默病疗法，muvalaplin是2期研究药物，在降低心血管事件高风险成年人的脂蛋白(a)水平方面取得积极成果，美国目前尚无获批降低该指标的药物 [10] - 未来五年礼来将获得大量批准和标签扩展，随着新产品贡献增加，营收和利润将快速增长，尽管市盈率高但仍能带来出色回报 [11]