公司上市计划 - 古茗控股有限公司（Guming Holdings Limited）已获得证监会关于境外发行上市备案通知书的正式确认，计划发行不超过4.41亿股境外上市普通股，并在香港联合交易所主板挂牌上市[1] - 根据港交所上市规则，古茗需在备案通知书出具之日起12个月内完成境外发行上市，若未完成需更新备案材料[1] 公司背景与市场地位 - 古茗是一家中国现制饮品企业，成立于2010年，创始人为王云安[2] - 截至2023年9月底，在10元-20元的大众现制茶饮市场，古茗市场份额约16.4%，位列第一，在全价格带的现制茶饮市场，古茗市场份额约8.3%，位列第二[2] - 截至2023年12月31日，古茗门店网络共有9001家门店，较2022年12月31日增加35%，按照截至2023年12月31日的门店数量计算，古茗是全球前五大现制饮品品牌[2] - 截至2024年11月，古茗现有门店数量为9675家，覆盖19个省份、216座城市[2] 产品与销售数据 - 古茗主要专注于果茶饮品、奶茶饮品、咖啡及其他三类饮品，截至2023年9月30日止九个月，果茶饮品合计占售出总杯数的51%[2] - 果茶系列的"超A芝士葡萄"是古茗最畅销的饮品之一，从2021年至2023年前三季度，总销量超过1.3亿杯[2] - 在2023年，古茗的门店共计售出现制饮品12亿杯，GMV（商品销售额）超过192亿元[2] 财务表现 - 在2021年、2022年和2023年前9个月，古茗实现营收43.84亿元、55.59亿元和55.71亿元，实现期内利润2399.2万元、3.72亿元和10.02亿元，经调整利润为7.7亿元、7.88亿元和10.45亿元[3] - 公司在2023年的GMV达192亿元，较2022年同比增长37.2%[3] 投资与发展战略 - 古茗的IPO前投资者包括美团龙珠、红杉中国、AbbeayStreet及Coatue34[4] - 古茗计划继续在扩张门店网络、加强技术以提高运营效率、继续投资产品研发、优化并拓展产品矩阵、加强品牌建设和用户运营、加强供应链能力等方面持续投资[4] 行业竞争与市场环境 - 新茶饮市场竞争激烈，消费者需求不断变化，宏观经济形势也可能对企业的业绩产生影响，企业可能选择暂时撤回招股书，等待更有利的市场条件[4] - 新茶饮行业的竞争激烈程度超出了投资者的预期，近年来，新茶饮市场呈现出爆发式增长的态势，吸引了众多企业的加入，同时当前中国新茶饮市场已经日益白热化，九块九的价格战风波已经席卷整个市场[4] - 新茶饮企业面临着巨大的压力，投资者担心新茶饮企业的盈利能力和市场份额难以保持稳定，从而对其投资价值产生怀疑[5] - 新茶饮行业的未来，仅头部企业有能力完整布局供应链，供应链的完善程度将决定企业的长远发展，上市公司及头部企业都将主要精力、资金和人才投入在供应链的构建与优化上[6]