文章核心观点 - 花旗集团(Citigroup)和摩根大通(JPMorgan)在2024年高盛美国金融服务会议上公布了2024年第四季度和2025年全年的展望 [1] 花旗集团(Citigroup)的展望 - 收入：首席财务官Mark Mason预计2024年收入将达到80-81亿美元的高端，净利息收入(NII)超出预期，2024年NII预计同比略有下降，但本季度预计持平 [2] - 投资银行业务(IB)费用：2024年第四季度IB费用预计同比增长20-30%，市场收入预计增长15%以上 [3] - 股票回购：公司计划本季度完成10亿美元的股票回购，其中5亿美元已经完成 [3] - 其他指引：2025年及以后预计将实现正运营杠杆，零售部门的净信用损失预计在5.75-6.25%的高端 [4] - 非利息支出：调整后的非利息支出预计在535-538亿美元的高端 [5] 摩根大通(JPMorgan)的展望 - 收入：2024年第四季度IB费用预计同比增长45%，市场收入预计增长约15% [6] - 净利息收入(NII)：2025年NII预计比之前估计高出20亿美元，2024年NII预计为925亿美元，第四季度预计为229亿美元 [7] - 支出：2025年非利息支出预计比940亿美元的估计高出30亿美元，2024年调整后的非利息支出预计为915亿美元，第四季度预计为230亿美元 [8] - 贷款与存款：2025年信用卡贷款增长预计从高两位数下降到接近疫情前水平，整体信用卡贷款增长预计为低个位数，存款增长预计为温和 [9][10][11] 股价表现 - 过去六个月，摩根大通和花旗集团的股价分别上涨了268%和208%，行业增长为247% [12] 投资银行股票推荐 - 推荐的投资银行包括Raymond James Financial(RJF)和BGC Group, Inc(BGC)，两者均持有Zacks Rank 1(强烈买入) [14][15]