公司分析 - 可口可乐近期股价下跌 但核心投资逻辑未受影响 公司历史估值高于标普500 因其稳定性和持续股息增长 目前估值低于历史平均水平 股息收益率为3.1% [3][6] - 可口可乐面临短期增长挑战 单位销量略有下降 美元走强影响其海外收入转换 但长期来看仍是优质股息股票 [5][7] - 塔吉特股价在2024年第三季度财报后单日暴跌22% 尽管略有回升 但过去一年仍下跌 而沃尔玛同期上涨88.3% [8] - 塔吉特在疫情期间表现强劲 电商和路边取货业务推动股价在2021年11月创历史新高 但通胀期间表现不佳 产品组合更偏向非必需品 难以向消费者展示价值 [9][10] - 塔吉特市盈率和远期市盈率均低于过去3至10年的中位数 股息收益率提升至3.4% 尽管面临挑战 仍是一家高利润公司 [11][12] - 史丹利百得正在进行成本结构改革 目标到2025年实现20亿美元成本节约 3亿至5亿美元战略投资 调整后毛利率达到35% 但已遇到盈利未达预期和复苏路径可能延迟的挑战 [14][15] - 史丹利百得股息收益率为3.9% 适合对消费支出复苏有信心且具有长期投资视野的投资者 [16] 行业分析 - 消费品行业近期表现不佳 投资者更倾向于增长股而非价值股和收益股 [4] - 塔吉特在亚马逊主导的零售环境中通过电商和忠诚计划保持竞争力 [9]