公司表现 - AMD 股票在 2024 年表现不佳 市值下跌近 21% 而同期 PHLX 半导体行业指数上涨 24% [1] - 过去五年 AMD 表现逊于半导体行业 涨幅为 141% 而 PHLX 半导体行业指数涨幅为 170% [2] - AMD 表现不佳的原因包括个人电脑市场疲软 游戏机需求疲软 以及未能抓住人工智能市场机遇 [3] 潜在竞争对手 - Palantir Technologies 股票在过去一年飙升 301% 市值接近 AMD [5] - Palantir 的人工智能平台 (AIP) 受到客户青睐 推动收入和利润率增长 [6][7] - 预计 Palantir 2024 年收入将达到 28 亿美元 同比增长 26% 2025 和 2026 年收入增长率预计超过 20% [8] - Palantir 客户数量同比增长 39% 达到 629 家 净美元留存率为 118% [9][10] - 2024 年第三季度 Palantir 收入同比增长 30% 达到 7.26 亿美元 利润同比增长 43% [12] - Arm Holdings 股票在过去一年上涨 100% 市值与 AMD 的差距显著缩小 [14] - Arm 在智能手机市场占据主导地位 99% 的智能手机应用处理器采用其架构 在物联网市场占有 54% 的份额 [16] - Arm 在云计算芯片市场的份额从 2022 财年的 9% 增加到 2024 财年的 15% 在网络设备市场的份额从 23% 增加到 28% [17] - 预计 Arm 下一财年每股收益将增长 31% 达到 2.04 美元 当前财年增长 23% 达到 1.56 美元 [18] 行业前景 - 人工智能软件市场 2023 年价值 980 亿美元 预计到 2030 年将以每年 30% 的速度增长至 3910 亿美元 [12] - 半导体市场预计到 2030 年将超过 1 万亿美元 2023 年为 6270 亿美元 [19]