文章核心观点 文章围绕近期国内外财经、科技、消费等领域动态展开，涵盖关税政策调整、A股市场表现、行业发展趋势、企业经营与业绩等内容，为投资者提供市场信息与潜在投资机会参考[1][5][7] 分组1：关税相关 - 美国海关与边境保护局更新商品排除指南，豁免大量电子产品关税，白宫宣布自2025年4月5日起退还“半导体”商品关税，豁免产品规模约1000亿美元[1] - 民生证券分析特朗普关税布局，包括收入、谈判、供应链重构功能，且之后可能对半导体等行业额外加征关税[3] - 美东时间4月12日，美方豁免计算机等部分产品“对等关税”[8] - 特朗普表示将在周一提供更多关于芯片关税的信息[35] 分组2：A股市场表现 - 本周沪指跌3%，创业板跌6%，仅北证50小幅收红，股票型ETF场内净申购金额2023.49亿元[5] - 样本活跃私募仓位80.7%与前值持平，较年内高点回落4.6个百分点；样本公募基金净赎回率-0.51%，赎回力度边际减弱；海外跟踪中国的主动+被动样本基金合计净流出15.6亿美元[5] - A股融资买入额占比降至年内最低，中信证券认为筹码底已现，基本面预期底或在三季度，4 - 5月有交易型机会，三季度后市场或更明朗[6] 分组3：券商周度策略 - 财通证券认为行情迎来反弹窗口，推荐金融+内需消费，配置大金融地产链等板块[7] - 中西证券称A股配置价值凸显，3000点附近底部坚实，配置中会服务等板块[7] - 信达证券认为杀估值后可能无杀盈利，推荐食品等行业[7] - 民生证券建议跳过政策博弈阶段，考虑中国需求重新构建受益方向，配置资源品等[7] - 兴业证券认为A股市场信心有望修复，围绕内需和科技自主可控展开，关注基建链等行业[7] - 东吴证券认为A股市场情绪面冲击已消化，围绕内需和科技自主可控展开[7] - 广发证券预计市场进入震荡区间，指数波动率收窄，关注内需财政对冲等方向[7] - 中泰证券认为若风险超预期，政策将降息降准，维持“高低切换”思路，重视防御类资产[7] - 申万宏源认为A股仍需磨底，进攻时机未到，推荐国内AI算力等[7] - 中信证券认为筹码底已见，基本面预期底在三季度，关注弱EPS关联性题材[7] 分组4：行业动态 电子行业 - 多家电子公司公布营收数据，如立讯精密2023年总收入2319.05亿元，海外营收占比89%等[9] - 代工、封测、存储等领域主要厂商包括台积电、日月光、SK海力士等[10] - 字节跳动计划推出AI智能眼镜，小米可能在4月17日发布会推出新AI眼镜[13] 汽车行业 - 中欧商谈替代方案，中国电动汽车欧盟关税或下降；上海扩大汽车置换更新补贴范围至外牌旧车[12] 大消费行业 - 河南省对家装厨卫产品给予补贴，多家零售企业启动扶持计划[14] 其他行业 - 特朗普政府起草行政命令储备深海金属[11] - 2025年3月全国挖掘机销售同比增长18.5%，内销增长28.5%，出口增长2.87%[16] - 埃夫特与华为云在具身智能领域合作[16] - 中美关税增加或使国产石英砂价格受益，我国新发现高纯石英矿[16] - 多地出台生育补贴政策，辽宁拟加强生育养育保障[16] - 阿根廷与中国续签双边货币互换协议，海南消博会支持多元支付体系[16] - 四部门发文支持体育产业高质量发展[17] 分组5：企业业绩预告 - 多家公司发布2025年第一季度业绩预告，如华工科技预增34.54% - 51.79%，杰创智能预增790.54% - 1161.60%等[15] 分组6：市场资金流向 - 当周A股市场主力资金净卖出1347.19亿元，连续4周净卖出，净卖出前五大行业为电力设备等[23] - 北向资金当周成交11789.28亿元，沪股通成交6166.329亿元，深股通成交5622.9532亿元[24] - 当周商贸零售资金净流入85.05亿元居首，电力设备等行业资金净流出规模大[25] - 当周股票型ETF场内净申购金额2023.49亿元，连续3周净申购，份额增加和减少最多的ETF分别有华泰柏瑞沪深300ETF等[27] 分组7：行业景气度 - 截至2025 - 04 - 12，纺织服装等行业位于衰退象限，传媒等行业位于扩张象限；建筑装饰等行业由衰退进入复苏象限[29] - 休闲服务等行业景气度提升居前，非银金融等行业景气度回落居前[30] - 农林牧渔等行业位于“高景气、低估值”象限，化工等行业估值水平偏高，非银金融等行业估值水平偏低[31] - 传媒等行业位于“高景气、低动量”象限，食品饮料等行业位于“低景气、高动量”象限；部分行业趋势强度由强转弱[32] - 建筑材料等行业位于“高景气、低风险”象限[33] - 化工等行业交易拥挤度偏高，建筑材料行业交易拥挤度偏低[34] 分组8：要闻与企业公告 要闻 - 国务院原则同意《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》[35] - 金砖国家强调维护多边贸易体制，反对单边主义和贸易保护主义[35] - 中国和西班牙加强全面战略伙伴关系[35] - 美对俄部分制裁措施延长一年[35] - 美国海关关税系统故障超10小时[35] - 美联储官员表态，密歇根大学消费者通胀预期创新高，美国3月PPI环比下降[35] - 美乌会谈气氛紧张，矿产协议前景渺茫[35] - 阿根廷取消联系汇率制度，获IMF 150亿美元拨款[35] - 中国大豆商购买巴西大豆，北美航线部分货物取消出运计划[35] - 中国组装美国iPhone机型产线停工系误传[35] - 跨境电商平台SHEIN获准赴伦敦上市，估值约500亿美元[35] - OpenAI宣布GPT - 4本月底退役[35] 利好公告 - 先惠技术与宁德时代签订约6.84亿元销售合同等多家公司有中标、回购、业绩增长等利好[36] 利空公告 - 六连板国芳集团等公司提示股价炒作风险，部分公司业绩亏损或重组终止[36] 分组9：下月关注事件 - 4月13 - 18日，第五届中国国际消费品博览会在海南举办[19] - 4月14日，国家海关总署发布3月进出口数据[19] - 4月14 - 15日，第三届中国国际通用航空与无人机发展大会在北京召开[19] - 4月14 - 15日，世界互联网大会亚太峰会在香港召开[19] - 4月15日，第三届新能源汽车创新技术及行业发展论坛举行[19] - 4月16日，鸿蒙智行发布会，问界M8上市；国家统计局公布一季度经济数据[19]