英伟达数据中心业务与市场地位 - 英伟达在数据中心GPU市场占据主导地位 并正通过扩展相邻领域来拓展业务[1] - 公司多年来持续投资网络业务 随着其向机架级AI解决方案推进 网络业务正在迅猛增长[1] 网络业务财务表现与产品构成 - 在2026财年第三季度 英伟达网络业务收入达82亿美元 同比增长162%[2] - 该业务类别包括用于连接GPU的NVLink InfiniBand交换机以及Spectrum-X以太网网络平台[2] - 包括Meta 微软 Oracle和xAI在内的多家公司正在建设将使用其Spectrum-X以太网交换机的大型AI数据中心[2] AI网络的关键性与市场需求 - AI数据中心的网络需求与标准云数据中心截然不同 对于AI训练工作负载 GPU间的数据吞吐量必须足够高以防止GPU闲置 数据的快速传输对于AI推理工作负载也至关重要[5] - 在2026年国际消费电子展上 英伟达首席财务官披露 购买完整AI系统同时购买网络产品的客户比例（网络附着率）已接近90%[4] - 即使部分部署使用自研AI芯片的客户 也经常使用英伟达的网络技术[4] 以太网交换机市场份额与增长 - 英伟达已成为以太网交换机市场的重要参与者 特别是在数据中心细分市场[6] - 根据IDC数据 2025年第三季度超高速800GbE交换机的收入几乎环比翻倍[6] - 英伟达目前占据数据中心以太网交换机市场11.6%的份额 仅次于Arista Networks和思科系统[6] Rubin平台与未来增长动力 - 英伟达在CES上发布了Rubin平台 该平台将其GPU CPU和多种网络技术集成到8-GPU和72-GPU系统中[7] - Vera Rubin NVL72是一个机架级解决方案 将于2026年由所有主要AI云提供商部署[7] - Rubin平台采用新的Spectrum-6系列以太网交换机 其端口具有800 GB/s连接能力 可提供高达102.4 Tb/s的交换容量[8] - 公司日益关注销售机架级AI系统 而不仅仅是数据中心GPU 这有望在2026年及以后显著推动网络收入增长[8] 业务战略与影响 - 公司已扩展其网络产品组合 以满足大规模AI数据中心对超高速网络设备的强劲需求[9] - 网络业务为英伟达提供了另一个增长引擎 即使其GPU市场份额因竞争而受到侵蚀[9]