美银对Palantir的看涨观点 - 美银维持对Palantir的看涨立场，认为其AI努力已体现在销售、利润率、合同和前瞻指引中[1] - 美银重申“买入”评级和255美元的目标价，并称其一季度业绩为“阶梯式”表现[2] - 美银将其2026年销售额预期从73.7亿美元上调至78.5亿美元，将2026年每股收益预期从1.30美元上调至1.47美元[3] 第一季度业绩亮点 - 第一季度调整后每股收益为0.33美元[8] - 第一季度营收同比增长84.4%，达到16.3亿美元，大幅超出分析师预期[8] - 美国业务是最大驱动力，销售额增长超过50%，达到12.8亿美元[8] - 美国商业销售额飙升133%，美国政府收入增长84%[8] - 公司获得了72笔价值近500万美元的交易和47笔价值至少1000万美元的交易[8] 业务增长动力与市场定位 - Palantir并非销售松散的AI工具，而是销售帮助私营企业和政府实际应用于复杂运营的AI驱动系统[6][7] - 其政府业务，特别是Maven系统，是核心资产，美银指出其84%的增长突显了Maven智能系统使用量的激增[9] - 商业业务也持续表现强劲，环比增长18%[9] - 公司通过AIP、Foundry、Ontology和Apollo等平台，专门提供具备治理、上下文和集成能力的结构化AI部署[7][9] 历史业绩与估值 - Palantir在过去四个季度中持续超越预期，销售同比增长不断加速[10] - 根据Seeking Alpha数据，该股交易价格是非公认会计准则远期市盈率的101倍，比行业中位数高出321%[14] - 其交易价格是远期销售额的48倍，比行业中位数高出1,367%[14] 近期股价表现 - 过去一周，Palantir股价下跌5.02%，而标普500指数上涨1.19%[18] - 过去一个月，股价下跌8.45%，而标普500指数上涨10.28%[18] - 过去六个月，股价下跌28.75%，而标普500指数上涨7.20%[18] - 年初至今，股价下跌23.54%，而标普500指数上涨6.04%[18] - 过去一年，股价上涨9.36%，而标普500指数上涨27.65%[18] - 过去三年，股价上涨1,741.60%，而标普500指数上涨78.75%[19] 华尔街其他机构观点 - Wedbush重申“跑赢大盘”评级，目标价230美元[17] - Rosenblatt将目标价从200美元上调至225美元[17] - DA Davidson将目标价从180美元下调至165美元[17] - RBC重申“表现不佳”评级，目标价90美元[17] - Oppenheimer给予“跑赢大盘”评级，目标价200美元[17]