苹果公司供应链多元化战略 1. 苹果公司正与英特尔和三星进行早期讨论 考虑将其作为设备主要处理器的供应商 以对冲其位于台湾的主要供应商台积电所面临的地缘政治和供应链风险[1] 2. 此举旨在将供应链的另一部分从地缘政治风险中分散出来 台积电因北京方面的“一个中国原则”而面临风险 同时苹果也能对冲台积电的生产瓶颈问题 该问题在巨大的AI需求下尤为突出[3] 3. 讨论尚处初步阶段 尚未下单 苹果也可能取消该计划 但消息本身已推动英特尔股价在周二上涨13%至新高 三星股价亦上涨6%[4] 苹果公司供应链调整背景 1. 在关税和友岸外包时代 苹果的供应链依赖已成为问题 2025年 公司在印度的iPhone制造量增加了50%以上 达到5500万部 占总产量的25% 以降低中美贸易摩擦带来的风险[2] 2. 从位于美国加州圣克拉拉的英特尔和正在德克萨斯州建设先进芯片工厂的韩国三星获取芯片 将是其供应链多元化策略的一部分[3] 英特尔近期表现与机遇 1. 英特尔在2020年前曾为苹果供应芯片长达15年 近年来因制造延迟和市场份额被AMD及英伟达侵蚀而增长乏力 但AI热潮为其CPU带来了大量需求[6] 2. 英特尔第一季度营收增长7.2%至136亿美元 远超华尔街预期[6] 3. 公司近期成功得益于多方支持 包括美国政府去年8月以89亿美元收购其10%的股份 以及英伟达9月进行的50亿美元投资 上月 公司还宣布扩大与谷歌的合作并加入埃隆·马斯克价值250亿美元的AI芯片项目Terafab[6] 4. 若成为苹果供应商 英特尔将获得一个大客户 延续其近期的交易热潮 其股价在上月已上涨超过100%[3][4]