文章核心观点 - 本周景气度改善方向主要在信息技术、资源品和中游制造领域 上游资源品价格普遍上涨 中游制造领域新能源产业链价格多数上涨 信息技术领域DDR5价格持续上涨且全球半导体销售额同比增幅扩大 消费服务领域部分农产品价格上涨但假期商品文旅消费表现平淡 推荐景气较高或改善的有色、化工、煤炭、锂原材料、半导体、存储器等行业 [1] 信息技术 - 费城半导体指数、台湾半导体行业指数、DXI指数上行 [2] - DDR5存储器价格上涨 DDR4存储器价格下跌 DRAM指数、NAND指数环比下行 [2] - 3月全球半导体销售额同比增幅扩大 [1][2] - 1-3月软件产业利润总额累计同比增幅收窄 [2] 中游制造 - 新能源产业链价格多数上涨 锂原材料涨幅居前 [1][3] - 光伏产业链中硅料价格上涨 硅片、组件价格持平 [3] - 4月重卡销量同比增幅扩大 [1][3] - 港口货物周吞吐量四周滚动均值同比降幅收窄 集装箱周吞吐量四周滚动均值同比增幅扩大 [3] - CCFI、CCBFI、BDI、BDTI指数上行 [3] 消费需求 - 2026年五一假期居民出行消费稳健增长 商品、文旅等表现平淡 [1][2] - 假期线下商圈客流及消费稳健增长 海南离岛免税实现两位数增长 [2] - 假期全国文旅消费或延续个位数增长 多个地区旅游景区客流量和营业收入小幅正增长 赛事和演唱会等活动提振作用较强 [2] - 五一档电影票房同比小幅上涨 但与2023和2024年相比接近腰斩 票价同比下行 [2] - 生猪价格、仔猪均价、生猪均价上涨 自繁自养和外购仔猪养殖利润上行 [1][3] - 生鲜乳价格下行 食糖综合价格上涨 白酒批发价格总指数及名酒批发价格总指数下行 [3] - 蔬菜价格指数、玉米期货结算价、棉花期货结算价上行 [1][3] - 票房收入十日均值上行 电影票价十日均值环比下行 [3] - 空调、冰箱、洗衣机、彩电四周滚动零售额均值同比降幅扩大 [3] - 中药材价格指数下行 [3] 资源品 - 上游资源品中金属、钢铁、煤炭和多数化工品价格上涨 [1] - 建筑钢材成交量十日均值上行 钢坯、螺纹钢价格上涨 [4] - 秦皇岛优混动力煤价格、京唐港山西主焦煤库提价上行 焦炭、焦煤期货结算价上行 [4] - 秦皇岛港煤炭库存、京唐港炼焦煤库存、天津港焦炭库存上行 [4] - 全国水泥价格指数下行 [4] - Brent国际原油价格下行 [4] - 中国化工产品价格指数上行 有机化工品价格多数上行 其中二甲苯、燃料油、甲苯涨幅居前 [4] - 工业金属价格普遍上行 铜、铝、锌、锡、钴、镍、铅价格上涨 库存普遍下行 [4] - 黄金期货价格下行 现货价格上涨 白银期现货价格上涨 [4] 金融地产 - 货币市场净投放 隔夜及2周SHIBOR利率上行 [4] - A股换手率、日成交额上行 [4] - 土地成交溢价率下行 商品房成交面积下行 [4] - 全国二手房出售挂牌量下行 挂牌价指数下行 [4] 公用事业 - 中国天然气出厂价上行 英国天然气期货价格上行 [5] - 4月中国制造业PMI指数环比下行 [5] 交通运输与出行 - 2026年五一长假提振出行需求 人员流动稳健增长 [2] - 民航受制于油价高位客流承压 百度迁徙指数不及去年同期水平 二线及以下城市获得净迁入 [2] - 民航飞机利用率同比修复 票价回暖 国内航班执行数同比下行 国际航班执行数同比上行 [2] - 受益于免签国家扩容和入境消费体验便利升级 出入境游平稳修复 [2]