AI基础设施投资浪潮扩散 - 自ChatGPT于2022年底发布以来，英伟达一直是AI基础设施投资浪潮中的最大赢家，但随着AI产业链扩张，华尔街资金正流向更多此前不被市场重点关注的硬件公司 [1] - 本周，AI产业链“扩散行情”升温，美国超微公司与英特尔股价均上涨约25%，存储芯片巨头美光科技飙升超过37%，光纤材料厂商康宁上涨约18% [1] - 上述四家公司今年以来股价均已翻倍，其中英特尔涨幅超过200%，相比之下，英伟达今年涨幅约15%，仅略高于纳斯达克指数表现 [1] - 分析认为这可能意味着“AI领域正在出现新的权力交接”，市场越来越相信AI基础设施建设并非短期行情，数据中心未来数年仍将持续需要更多类型的先进硬件组件 [1] 存储芯片需求激增 - 存储芯片成为近期最热门主题之一，全球存储芯片短缺推动价格持续上涨，使成立47年的美光科技成为市场最火热交易之一 [2] - 美光科技市值本周首次突破8000亿美元，过去一年股价累计上涨超过750% [2] - 美光首席执行官表示，由于供应受限，核心客户目前只能获得“50%至三分之二”的所需存储芯片 [2] CPU市场复苏与增长 - AI热潮重新点燃市场对CPU的关注，此前几年CPU一度因科技巨头大规模采购GPU而被边缘化 [2] - 随着AI发展方向逐渐从聊天机器人转向“AI智能体”，CPU需求正在快速回升 [2] - 美国银行预计，数据中心CPU市场规模将由2025年的270亿美元增长至2030年的600亿美元以上 [2] - AMD本周公布的财报显示其营收、盈利及业绩指引均超出市场预期，数据中心业务增长尤为强劲 [2] - AMD首席执行官表示，公司目前预计未来3至5年服务器CPU市场年增长率将达到35%，明显高于去年11月给出的18%预测 [2] - AMD首席执行官认为“AI智能体正推动整个AI应用周期出现巨大需求” [3] - 高盛与Bernstein均将AMD评级上调至“买入”，认为CPU需求正在迎来长期结构性机会 [3] 英特尔迎来复苏 - 曾在CPU市场长期领先却错失AI浪潮的英特尔正迎来复苏，去年美国政府的大规模投资成为其重要转折点 [3] - 英特尔股价4月创历史最佳单月表现，单月涨幅超过100%，5月初仍持续强势上涨 [3] - 市场近期还关注到苹果与英特尔之间的潜在合作，据报道苹果正与英特尔及三星讨论由后者为美国市场设备代工芯片 [3] 光通信行业爆发 - AI基础设施建设正推动光通信行业爆发，康宁本周宣布与英伟达达成重大合作协议，将建设三座美国工厂专门生产AI系统所需的光学技术产品 [3] - 根据协议，英伟达未来可向康宁投资最多32亿美元，这被视为英伟达从传统铜缆逐步转向光纤互联的重要信号 [3] - 英伟达首席执行官表示“我们将以前所未有的规模扩张光通信业务”，并称当前全球经济正在经历“人类历史上最大规模的基础设施建设浪潮” [3]