核心财务表现 - 公司2026年第二季度非GAAP每股收益为0.74美元，同比增长39.6%，超出Zacks共识预期2.78% [1] - 营收同比增长9.2%至16.04亿美元，超出共识预期1.1% [1] - 制造利用率从77%环比提升至83%，以应对积压订单增长 [1] - 非GAAP毛利率同比扩大170个基点、环比扩大80个基点至39.3% [10] - 非GAAP运营利润率从17.3%提升至20.8% [11] - 非GAAP运营费用为2.968亿美元，略低于去年同期的2.977亿美元 [10] 业务板块表现 - 电源解决方案集团营收8.29亿美元，同比增长19%，环比增长13% [2] - 模拟与混合信号集团营收5.457亿美元，同比下降2%，但环比增长1% [2] - 智能传感集团营收2.288亿美元，同比增长7%，但环比下降3% [3] AI数据中心业务 - AI数据中心是公司增长最快的市场，管理层预计2026年相关营收将翻倍以上 [4] - 公司在NVIDIA的MGX生态系统中扩大角色，获得长城两个电源平台设计胜利，并增加亚马逊云服务电源供应和电池备份系统内容 [5] - 来自AI数据中心的碳化硅营收预计2026年同比增长近60% [5] 汽车业务 - 汽车业务营收7.81亿美元，同比增长7%，但受欧洲客户季节性影响环比下降2% [6] - 公司预计第三季度汽车营收环比增长低个位数百分比 [6] - 中国仍是关键增长区域，2026年上半年中国汽车营收增长13%，尽管总车辆销量下降4% [7] - 公司预计中国汽车碳化硅营收今年增长60-70% [7] 工业业务 - 工业业务营收4.23亿美元，同比增长4%，环比增长1% [8] - 能源基础设施、医疗和工厂自动化增长抵消了传统工业市场的疲软 [8] - 储能系统预计2026年营收增长约40%，受北美微电网需求驱动 [8][9] - 公司推出下一代EliteSiC混合储能模块，效率达99.3%，并开始采样500千瓦混合模块平台 [9] 现金流与资本回报 - 现金及短期投资约39亿美元，总流动性54亿美元（含15亿美元循环信贷额度） [12] - 运营现金流4.597亿美元，高于去年同期的1.843亿美元 [12] - 自由现金流4.254亿美元，高于去年同期的1.061亿美元 [12] - 资本支出降至3430万美元，去年同期为7820万美元 [12] - 公司本季度回购3.32亿美元股票，年初至今约105%的自由现金流返还给股东 [13] 第三季度展望 - 公司预计第三季度营收在16.5亿至17.5亿美元之间 [14] - 汽车营收预计环比增长低个位数百分比，工业营收相对持平，包含AI数据中心的“其他”类别预计环比增长高十几百分比 [14] - 非GAAP毛利率预计在40-42%区间 [14] - 非GAAP运营费用预计在3.03亿至3.18亿美元之间 [14] - 非GAAP每股收益预计在0.81至0.93美元之间 [15]