文章核心观点 - 7月，中国Kimi K3模型的发布以及韩国KOSPI指数的去杠杆化，对人工智能炒作周期构成了冲击[1] 分析师背景与投资组合 - 分析师Amrita运营一家位于温哥华的精品家族办公室基金，投资策略专注于可持续、增长驱动的公司，以实现股东权益最大化[2] - 分析师共同创办了获奖通讯《The Pragmatic Optimist》，内容涵盖投资组合策略、估值和宏观经济[2] - 分析师在旧金山高增长供应链初创公司有5年战略领导经验，并与风险投资公司和初创公司合作，专注于用户获取业务[2] - 分析师的投资组合持有META、AMZN、GEV、MELI、CLS、MRVL、CRDO、AAOI、AVGO、SITM、ON、LITE、PLTR的多头头寸，包括股票、期权或其他衍生工具[3]