市场与策略表现 - 2026年第二季度股票市场表现强劲，得益于经济韧性增长和企业盈利稳健，但AI相关公司继续主导市场领导地位[1] - 科技板块表现最强，工业板块上涨，能源板块因油价下跌而落后[1] - 该策略基金回报率为7.92%，而罗素中盘指数回报率为13.83%[1] - 医疗保健持仓是最大正面贡献者，受管理式医疗、诊断和生命科学领域支撑[1] - 信息技术板块的选股和低配是主要相对拖累因素[1] 投资策略与关注点 - 该策略对高估值半导体和存储公司保持有限敞口，反映当前估值假设AI支出将持续高企的担忧[1] - 该策略继续根据AI可能如何影响软件和服务业务的长期竞争地位，对每家公司进行单独评估[1] - 管理层强调高质量公司、有吸引力的估值、资本保值和持久长期复利，同时对高估值、集中领导力和当前AI投资周期的可持续性保持谨慎[1] 公司分析：Equifax Inc (NYSE:EFX) - Equifax是一家提供抵押贷款、就业和其他数据的公司，管理专有数据集，这些数据集成本高昂且难以复制[3] - 其数据对客户工作流程至关重要，但仅占客户总成本的一小部分，且公司处于整合行业，历史上受益于强大的定价权和持续增长[3] - 2026年第二季度，该策略将Equifax加入投资组合[2] - 2026年8月4日，Equifax收盘价为每股177.12美元，市值208.1亿美元[2] - Equifax一个月回报率为6.00%，但过去52周股价下跌26.38%[2]