核心观点 公司整体业务增长强劲，总预订量加速增长，消费者和司机端均表现健康，同时公司正积极通过多合作伙伴策略加速自动驾驶出租车（robotaxi）的部署，并认为该市场将有多家赢家 业务增长与运营数据 - 季度总预订量同比增长22%，环比加速增长[1] - 移动出行业务稳定增长20%[1] - 配送业务环比加速增长[1] - 公司每周完成超过3亿次出行[2] - 公司拥有超过1000万全球司机/配送员[7] 区域市场表现 - 巴西市场因食品配送领域的激烈竞争导致出行增长放缓，该竞争吸引了部分两轮车司机从移动出行转向配送[3] - 公司自身不参与巴西食品配送业务，该竞争对公司无直接影响[3] 消费者与司机健康状况 - 所有迹象均显示消费者健康，未发现消费放缓迹象[5][6] - 消费者没有出现降级消费、减少小费等行为[6] - 美国司机收入同比增长8%[7] - 公司认为“K型经济”的两端（消费者和劳动者）均保持健康[7] 自动驾驶出租车（robotaxi）战略 - 公司已与7个城市的多个合作伙伴开展业务[9][10] - 计划到年底将业务扩展至15个市场[10] - 公司希望与所有生态伙伴合作，包括Zoox、Wayve、WeRide、Nvidia等[9][11][16] - 与Zoox的合作预计今年晚些时候在拉斯维加斯上线，用户可通过Uber应用叫车并支付费用[13] - 与Waymo的合作关系持续，在奥斯汀和亚特兰大的协议持续至2028年[14][15] - 公司在凤凰城与Waymo的部署规模极小（少于10辆车），不具实质性影响[14] - 公司战略是不依赖单一合作伙伴，而是与整个生态系统合作[15][16] 行业竞争格局与定价 - 公司认为自动驾驶市场将有多家赢家，类比AI基础模型领域的竞争格局[18][19] - Waymo目前处于领先地位，但未来会有众多参与者[20] - 自动驾驶出租车目前占公司总出行量不到0.5%，但20%的搜索已由AI驱动[21] - 自动驾驶产品定价强劲，需求旺盛，产品上市后即可销售[21]