百济神州调研核心观点 - 百济神州核心产品百悦泽®在美国CLL/SLL新患中的市场份额已超过50% [2] - 新患份额向收入转化是一个渐进过程，新增患者逐年沉淀为存量患者并持续贡献收入 [2] - 百悦泽®当前平均治疗持续时间（DoT）约42个月，预计将随患者累积和数据成熟继续延长 [2] - 公司认为百悦泽®远未达到销售峰值 [2] 市场份额与收入转化 - 不同数据源对美国新患份额的统计口径略有差异，但百悦泽®在CLL/SLL新患中的占比已超过50% [2] - 新患份额向收入转化是渐进过程：新增患者会逐年沉淀为存量患者，并随持续治疗时间延长不断贡献收入 [2] 治疗持续时间与销售潜力 - 当前平均DoT约42个月 [2] - 预计DoT将随患者累积和数据成熟继续延长 [2] - 百悦泽®还远未达销售峰值 [2]