核心业绩表现 - 公司2026年第二季度调整后盈利和营收均超过Zacks一致预期[1] - 营收同比增长5%至11亿美元，高于一致预期的10.9亿美元[1][3] - GAAP净利润下降至7940万美元（每股0.52美元），去年同期为1.036亿美元（每股0.71美元）[2] - 非GAAP净利润为2.358亿美元（每股1.59美元），低于去年同期的2.514亿美元（每股1.73美元），但高于一致预期的1.58美元[2] 业务板块表现 - 安全技术集团营收6.044亿美元，同比增长9.5%，受API安全、Web应用防火墙和Guardicore分割解决方案需求驱动[4] - 交付及其他云应用业务营收3.959亿美元，同比下降5.8%[5] - 云基础设施服务营收9930万美元，同比增长39%，反映AI云基础设施服务强劲需求、GPU部署增加及客户持续采用云平台[5] 区域市场表现 - 美国市场净营收5.504亿美元，同比增长4%[6] - 国际市场净营收5.493亿美元，高于去年同期的5.159亿美元[6] 成本与盈利能力 - 总运营费用增至10.2亿美元，去年同期为8.92亿美元[7] - 非GAAP运营利润降至2.707亿美元，去年同期为3.086亿美元[7] - 调整后EBITDA为4.161亿美元，低于去年同期的4.444亿美元[7] 现金流与流动性 - 第二季度经营活动现金流为3.263亿美元，低于去年同期的4.591亿美元[8] - 2026年上半年经营活动现金流为6.388亿美元，低于去年同期的7.103亿美元[8] - 截至2026年6月30日，持有现金及现金等价物15亿美元，运营租赁负债14.1亿美元[8] 未来展望 - 2026年第三季度营收预期为11.05亿至11.3亿美元[10] - 第三季度非GAAP运营利润率预期为24-26%，非GAAP每股收益预期为1.60-1.80美元[10] - 2026全年营收预期为44.45亿至45.3亿美元[9][10] - 全年非GAAP运营利润率预期为25-26%，非GAAP每股收益预期为6.40-7.05美元[9][10]