核心财务表现 - 第二季度净利润为3910亿智利比索，受益于通胀挂钩收入增长、客户收入韧性、费用增长和成本纪律 [1] - 第二季度营业收入同比增长20.9%至9220亿智利比索 [2] - 第二季度平均股本回报率为27.9%，平均资本和准备金回报率为29.1% [2] - 上半年平均股本回报率为22.9%，平均资产回报率为2.4% [2] - 净金融收入为7360亿智利比索，同比增长25.3% [2] - 净利息收益率为5.8% [2] 收入驱动因素 - 业绩受益于第二季度通胀上升，UF变动达到2.5%，而2025年同期为1%，支持了银行通胀指数化资产负债表头寸的收入 [3] - 银行账簿中的UF缺口约为9.1万亿智利比索 [3] - 客户收入保持韧性，为4730亿智利比索，贷款利差改善推动消费和商业贷款收入增长 [4] - 净手续费收入同比增长10.7%，其中交易服务费增长20.4% [4] - 信用卡交易量增长5.7%，借记卡交易量增长11.9% [4] 客户与账户指标 - 第二季度活跃客户为290万，银行账户为260万 [5] - 活期账户同比增长7.1% [5] - 净推荐得分为77.6% [5] 贷款增长与资金 - 截至6月，总贷款达40.3万亿智利比索，同比增长2.3% [6] - 报告数据包含信用卡处理平台迁移的一次性会计影响，新流程下早期卡支付立即从贷款余额中扣除，减少约2100亿智利比索的信用卡贷款和其他活期存款 [6][7] - 剔除该影响，按备考基准总贷款同比增长2.9% [7] - 消费贷款增长5.3%，抵押贷款增长3.4%，商业贷款增长2% [7] - 截至6月，在私营银行中本币活期存款市场份额为19.7% [8] - 活期存款占总资金的26%，活期存款与总贷款比率为36%，管理层称该比率在主要同行中最高 [8] 资本与股息 - 巴塞尔III总资本比率为17.6%，包括13.9%的CET1比率 [9] - 公司预计长期运营将比监管资本要求高出100至200个基点，以部署资本用于贷款和业务增长 [9] - 重申长期股息支付率约为60%的假设 [9] 拨备与资产质量 - 第二季度预期信用损失总计1650亿智利比索，包括5月建立的500亿智利比索额外拨备 [10] - 季度风险成本为1.65%，剔除额外拨备后为1.15%，与第一季度基本持平 [10] - 额外拨备反映前瞻性和谨慎态度，而非观察到的投资组合恶化 [11] - 支持该决定的因素包括地缘政治风险、弱于预期的国内活动和就业状况 [11] - 截至6月，总逾期率为1.6%，环比稳定 [12] - 消费贷款逾期率从1.8%升至2.1%，而批发商业信贷成本下降 [12] - 拨备占总贷款的2.1%，覆盖逾期贷款的127%，计入额外拨备后约为230% [12] 成本与效率 - 第二季度费用同比增长2.8%，低于通胀水平，尽管持续投资于技术和数字能力 [13] - 第二季度效率比为31.3%，上半年为34.5% [13] - 分支机构数量同比下降4.5%，而人均贷款增长1.7%至36亿智利比索 [13] 展望与战略 - 将2026年名义贷款增长预期从约7%下调至约6%，原因是上半年宏观经济表现疲弱 [14] - 维持年末净利息收益率展望约为4.6%，预计风险成本在1.2%至1.3%之间 [14] - 将全年效率比预测从38%改善至约37% [14] - 预计年末平均资本和准备金回报率为21%至22% [14] - 将2026年智利GDP增长预测从2.1%下调至1.3%，主要由于上半年矿业活动疲弱 [15] - 预计下半年增长接近2%，2027年接近3% [15] - 预计2026年底通胀接近4%，基准情景下不预期央行4.5%政策利率发生变化 [15] - 推出新商业合作，包括与Linze的车辆融资整合、与Despegar的旅行忠诚度联盟以及与Fingo的数字保理合作 [16] - 推出B Startup服务模式，面向初创企业和科技公司，得到UDD Ventures和亚马逊云服务支持 [16] - 展望2027年，改善的经济条件可能支持更强的贷款需求，贷款增长7%至8%或更高是合理的 [17] - 长期净利息收益率可能维持在4.5%至4.7%区间 [17]