市场整体表现 - 美国股市周四收高，标普500指数收于7,799.73点，创历史新高，盘中首次突破7,800点，涨幅0.66% [4] - 纳斯达克综合指数上涨0.81%，收于26,803.51点 [4] - 道琼斯工业平均指数上涨70.91点，涨幅0.13%，收于53,833.87点 [4] - 标普500指数在2026年已上涨约14%，纳斯达克指数年内涨幅约15% [5] 通胀数据与美联储政策预期 - 美国7月生产者价格指数（PPI）环比持平，低于经济学家预期的0.2%月度增幅 [7] - 核心生产者价格指数（剔除食品和能源）环比上涨0.2%，略低于预期的0.3% [7] - 7月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.1%，符合预期 [7] - 两项通胀报告强化了美联储在9月政策会议上维持利率不变的预期 [8] - 根据CME FedWatch数据，交易员预计政策制定者维持利率不变的概率约为63% [8] - 周四经济数据显示每周初请失业金人数温和增加，表明劳动力市场相对稳定 [8] 油价与市场情绪 - 布伦特原油期货结算价下跌约2%，至每桶87.07美元 [9] - 油价下跌因投资者权衡全球需求预期减弱，尽管美伊地缘政治紧张局势持续 [9] - 油价走低有助于改善整体市场情绪 [9] 科技股与AI驱动行情 - 科技股领涨，Meta Platforms、Broadcom、Micron Technology、SanDisk和Netflix推动大盘走高 [5] - 科技股仍是市场上涨的主要驱动力，投资者对人工智能（AI）支出的信心持续改善 [10] - 微软和亚马逊等大型科技公司近期的财报和乐观预测，缓解了市场对AI基础设施和数据中心巨额投资的担忧 [10] - 内存相关股票表现优异，SanDisk在投资者日概述了雄心勃勃的长期增长战略，股价大幅飙升 [11] - Micron Technology也录得强劲涨幅 [11] - Broadcom和Meta Platforms为科技板块增添了强势 [11] - Netflix股价上涨，因亿万富翁投资者Bill Ackman的Pershing Square披露了在该流媒体公司的新头寸，这是其多年来最大的投资组合调整 [11] 个股与行业表现 - 思科系统（Cisco Systems）下跌约9%，尽管公司发布了乐观的收入展望，但投资者对其季度业绩反应负面 [12] - AI芯片设计公司Cerebras在财报后大幅下跌 [12] - 光网络公司Coherent在发布最新业绩后走低 [12] - 科技板块外，Coach母公司Tapestry因预测年度收入增长乏力而下跌 [13] - 戴尔科技（Dell Technologies）和惠普（HP）上涨，因中国联想集团季度业绩超预期，提振了PC行业整体情绪 [13] 投资建议 - 买入：Broadcom (AVGO)，受益于AI基础设施建设（网络/半导体），在AI相关科技股中展现市场领导地位 [1] - 卖出：思科系统 (CSCO)，财报表现落后，尽管前景乐观但市场反应负面，投资者将持续转向高增长科技/AI基础设施公司 [2]