宏观经济与零售消费 - 美国7月零售销售环比下降0.6%，剔除汽车后环比下降0.3%，剔除汽车和汽油后环比下降0.2% [2] - 零售销售环比下降主要受6月亚马逊Prime Day和世界杯消费的高基数影响，但同比仍增长5% [2][3] - 从2025年5月26日至2026年7月的总销售额同比增长6.3%，显示消费基本面依然稳固 [3] - 下周将迎来密集的零售财报，包括家得宝(Home Depot)、劳氏(Lowe's)、塔吉特(Target)、沃尔玛(Walmart)、TJX、Ross Stores等 [5][6] - 沃尔玛作为美国消费的重要风向标，其财报将提供大量消费者数据 [6] 地缘政治与能源 - 美国对伊朗实施新战略，宣布将推出前所未有的经济孤立措施，包括严厉金融制裁和在霍尔木兹海峡维持海军封锁，以切断伊朗剩余石油出口收入 [7][8] - 美国政策转向长期经济扼制，而非地面军事行动或战争升级 [8][9] - 原油价格对此消息反应平淡，仅小幅上涨至81.34美元/桶 [7][9] 科技与半导体行业 - 应用材料(Applied Materials)财报显示调整后每股收益3.50美元，同比增长41%；营收91.2亿美元，同比增长25%，超出90亿美元的预期 [11] - 应用材料毛利率扩大至50.4%，半导体系统营收创纪录达70亿美元，同比增长27%；全球服务营收18亿美元，同比增长22% [11] - 尽管业绩强劲，但市场对科技股预期极高，应用材料股价盘前下跌约30美元，从约530美元跌至500美元附近 [11][12] - 闪迪(SanDisk)在投资者日发布看涨的长期财务模型至2030财年，缓解了需求担忧 [13] - 闪迪预计营收年增长率中高双位数，非GAAP毛利率约80%，调整后营业利润率75%，调整后自由现金流利润率约50%，并承诺将100%超额现金返还股东 [14][15] - 摩根大通给予闪迪“增持”评级，目标价2250美元 [13] 软件行业与并购 - 私募股权公司银湖(Silver Lake)正洽谈以430亿美元将Workday私有化，Workday股价因此飙升约18%至206.45美元 [18] - 软件行业在长期抛售后成为价值洼地，Workday是软件抛售的受害者之一，银湖的举动被视为价值投资机会 [17][18][19] - 此消息也带动了DocuSign等其他软件公司股价上涨 [16] 指数调整与社交媒体 - Reddit将取代AvalonBay加入标普500指数，于8月18日开盘前生效 [20] - Reddit成为继Meta Platforms之后标普500指数中第二只纯社交媒体股票 [20] - Reddit作为社交媒体领域的小型公司，但增长表现极佳，此次纳入指数预计将激发投资者兴趣 [20][21]