核心观点 - 亚马逊市值短暂突破3万亿美元后回调，但仍有30.51%的上涨空间，24/7 Wall St给出买入评级和342.78美元目标价[2][3] 股价表现与市场动态 - 亚马逊年初至今上涨13.79%，过去一年上涨13.71%，但在8月3日短暂突破3万亿美元市值后回调4.31%[5] - 当前股价262.65美元，较52周高点287.20美元低14%，杰夫·贝索斯在市值里程碑附近出售约40亿美元股票加剧短期压力[5] 财务与业务增长 - 第二财季营收达2006.1亿美元，同比增长19.62%[6] - AWS业务增长36.7%，为18个季度以来最快增速，年化运行率1690亿美元，积压订单4960亿美元[6] - CEO安迪·贾西表示AWS最终可能成为“万亿美元年收入业务”[6] - 微软Azure增长43%，积压订单6780亿美元，Alphabet谷歌云增长82%，亚马逊估值相对合理[7] - 广告业务增长26%至198.1亿美元[10] 投资前景与目标价 - 24/7 Wall St 12个月目标价342.78美元，隐含30.51%上涨空间，买入评级，置信度90%[3][4] - 牛市情景目标价394.04美元，对应一年50%回报率[10] - AI和定制芯片各自年化运行率超过250亿美元，实现三位数增长[10] - 贾西指出2026年2000亿美元资本支出是时间错配，数据中心建设比收入实现早两年[7] - 分析师共识目标价327美元，评级分布为16个强力买入、43个买入、3个持有、0个卖出[10] - Anthropic和OpenAI拥有多吉瓦级Trainium芯片承诺[10]