PM Images/DigitalVision via Getty Images Listen here or on the go via Apple Podcasts and Spotify David Alton Clark, who runs Retirement Income Warrior, shares how he's taking advantage of the volatility by taking profits and getting into a dividend name (0:35) Past performance (16:15) Top income pick (23:00) Transcript One of my rules is that if you, the faster it goes up, the faster it can come down. I actually added those at the lows we just had about a month ago between February and March. Those are four ...

计算机 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com 021-50586737 AI 应用大发展令算力总体供不应求，国产 AI 芯片厂商迎来重要发展机遇 ——计算机行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 计算机相对沪深 300 指数表现 《计算机行业月报：中国 AI 超级周开启，算 力呈现提价趋势》 2026-02-13 《计算机行业分析报告：DeepSeek 近期成果 分析及 V4 影响力预测》 2026-01-29 《计算机行业月报：AI 应用全面加速， DeepSeek V4 有望深刻改变全球 AI 的竞争 格局》 2026-01-22 风险提示：国际局势的不确定性；海外 AI 产业竞争格局变化带来市 场调整风险。 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 联系人：李智 投资要点： | 一、 行业数据 5 | | --- | | 年 1.1. 行业数据：2026 1-2 月软件行业收入增速回落，但是出口加速趋势明显 5 | | 1.2. 2026 年 1-2 月高景气赛道：IC 设计、嵌入式软件 6 | ...

行业前景与市场预测 - 亚马逊CEO将生成式AI描述为“一生一次”的技术 正在全公司范围内用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测到2040年人形机器人数量将至少达到100亿台 单价在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据马斯克的预测 该技术到2040年可能创造价值250万亿美元的市场机会 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为AI将释放数万亿美元的潜力 [3] - 该技术突破正在重新定义人类工作、学习和创造的方式 [4] 科技领袖与投资人的观点与布局 - 比尔·盖茨将人工智能视为其“一生中最大的技术进步” 认为其变革性超过互联网或个人电脑 能改善医疗、教育并应对气候变化 [8] - 拉里·埃里森通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片 并与Cohere合作将生成式AI嵌入甲骨文的云服务和应用程序中 [8] - 沃伦·巴菲特认为该技术突破可能产生“极其有益的社会影响” [8] - 从硅谷到华尔街的亿万富翁们正共同关注这一领域 [6] - 对冲基金和顶级华尔街投资者已对此表现出狂热兴趣 [4] 潜在投资机会分析 - 一家未被充分持有的公司掌握着这场250万亿美元革命的关键 其廉价AI技术应引起竞争对手的担忧 [4] - 真正的机会并非英伟达 而是一家规模小得多、默默改进使整个革命成为可能的关键技术的公司 [6] - 该公司的市场潜力被描述为相当于175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软和55个英伟达的总和 [7]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被视为“一生一次”的变革性技术 正在被亚马逊等公司用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测到2040年将至少有100亿个人形机器人 单价在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据上述预测 人形机器人技术到2040年可能创造价值250万亿美元的市场 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的潜力 [3] - 比尔·盖茨将人工智能视为其一生中“最大的技术进步” 认为其变革性超过互联网或个人电脑 能改善医疗、教育并应对气候变化 [8] 科技巨头与投资风向 - 亚马逊前CEO杰夫·贝索斯和现任CEO安迪·贾西均高度重视突破性技术 尤其是生成式AI [1] - 拉里·埃里森通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片 并与Cohere合作将生成式AI嵌入其云服务和应用程序 [8] - 沃伦·巴菲特认为这项技术突破可能产生“巨大的有益社会影响” [8] - 尽管特斯拉、英伟达、Alphabet和微软已取得成就 但市场认为更大的机会可能在其他领域 [6] 潜在投资机会与焦点 - 一家未被市场充分关注的公司被认为是开启250万亿美元革命的关键 其廉价的人工智能技术令竞争对手担忧 [4] - 真正的故事并非英伟达 而是一家规模小得多、默默改进关键技术的公司 [6] - 250万亿美元的浪潮并非系于单一公司 而是由整个AI创新者生态系统推动 将重塑全球经济 [2] - 对冲基金和华尔街顶级投资者已对此领域表现出狂热兴趣 [4]

行业领袖对AI革命的观点与预测 - 亚马逊创始人杰夫·贝索斯曾指出一项突破性技术将决定亚马逊的命运[1] - 亚马逊CEO安迪·贾西将生成式AI描述为“一生一次”的技术 并已将其用于重塑客户体验[1] - 埃隆·马斯克在第八届未来投资倡议大会上预测 到2040年人形机器人数量将至少达到100亿台 单价在2万至2.5万美元之间[1] - 根据马斯克的预测 该技术到2040年可能创造250万亿美元的价值[2] - 比尔·盖茨将人工智能视为“我一生中最大的技术进步” 认为其变革性超过互联网或个人电脑 并能在医疗、教育及应对气候变化方面发挥作用[8] - 拉里·埃里森正通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片 并与Cohere合作将生成式AI嵌入甲骨文的云服务和应用程序[8] - 沃伦·巴菲特表示这项突破可能产生“巨大的有益社会影响”[8] AI市场的规模与影响 - AI带来的250万亿美元机遇并非局限于单一公司 而是与一个将重塑全球经济的AI创新者生态系统相关[2] - 这一飞跃规模巨大 可能重塑全球企业、政府和消费者的运营方式[2] - 即使250万亿美元的数字显得雄心勃勃 普华永道和麦肯锡等主要机构仍认为AI能释放数万亿美元的潜力[3] - 这一突破已经在对冲基金和华尔街顶级投资者中引发了狂热[4] 潜在的投资机会与焦点 - 一家持股不足的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键[4] - 有观点认为 该公司的超低成本AI技术应引起竞争对手的担忧[4] - 真正的故事并非英伟达 而是一家规模小得多、默默改进使这场革命成为可能的关键技术的公司[6] - 从硅谷内部人士和华尔街资深人士的消息判断 一个更大的机会存在于其他地方[6] - 该机会的价值规模被描述为相当于175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软和55个英伟达[7] - 一份详细的会员专属报告声称涵盖了一家革命性AI公司及其突破性技术的所有信息[9]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被视为“一生一次”的突破性技术，正在被用于重塑客户体验 [1] - 到2040年，人形机器人数量预计将达到至少100亿台，每台价格在20,000至25,000美元之间 [1] - 根据预测，到2040年，该技术领域的总价值可能达到250万亿美元 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的价值潜力 [3] - 人工智能被比尔·盖茨视为“一生中最大的技术进步”，其变革性超过互联网或个人电脑，有望改善医疗、教育并应对气候变化 [8] 技术突破与行业动态 - 一项强大的技术突破正在重新定义人类工作、学习和创造的方式 [4] - 该突破已引发对冲基金和华尔街顶级投资者的狂热 [4] - 一家持股不足的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键 [4] - 该公司的超低成本人工智能技术被认为应引起竞争对手的担忧 [4] - 一家规模小得多的公司正在悄然改进使整个革命成为可能的关键技术 [6] - 硅谷内部人士和华尔街资深人士的信息均指向这一机会 [6] 主要参与者与投资布局 - 亚马逊前CEO杰夫·贝索斯和现任CEO安迪·贾西均强调了突破性技术对亚马逊命运的重要性 [1] - 拉里·埃里森正通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片，并与Cohere合作，将生成式AI嵌入甲骨文的云服务和应用程序中 [8] - 沃伦·巴菲特认为这一突破可能产生“巨大的有益社会影响” [8] - 尽管特斯拉、英伟达、Alphabet和微软的成就值得关注，但更大的机会可能存在于其他地方 [6] 潜在投资标的与比较 - 预测中的250万亿美元市场价值，约等于175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软和55个英伟达的价值总和 [7] - 一份详细的会员报告深入分析了这家具有变革性的人工智能公司的突破性技术和巨大增长潜力 [10]

融资事件与谈判 - 腾讯与阿里巴巴正参与中国AI先锋公司DeepSeek的首轮融资谈判 这标志着中国人工智能行业的一个里程碑 [1] - 腾讯提议在此轮融资中收购高达20%的股份 但DeepSeek不愿放弃如此大比例的控制权 [2] - 阿里巴巴也参与了融资谈判 但其具体提案尚不明确 [2] - 谈判仍在进行且尚未最终确定 不能保证交易达成或确定最终估值 [4] 估值与融资规模 - 谈判的估值基准参考了MiniMax等公开交易的竞争对手 其估值约为400亿美元 [2] - 此前有报道称 DeepSeek寻求以至少200亿美元的估值筹集超过3亿美元资金 [4] 公司战略与行业竞争 - 腾讯与阿里巴巴正在与包括Moonshot和MiniMax在内的一批初创公司竞争 以争夺中国AI领域的领导地位 [3] - 两家公司也是类似于微软和亚马逊的主要云服务供应商 渴望为需要数据中心运营AI平台的新兴初创公司提供算力 [3] - 例如 两家公司都是大型语言模型M2的开发商MiniMax的支持者 [3] - 阿里巴巴本月发布了能创建3D环境和互动视频的新模型 并于上月重组业务 将AI服务和开发整合进单一业务单元 [7] - 腾讯近期表示 今年将把对AI的投资增加一倍至超过360亿元人民币 约合52亿美元 [7] DeepSeek公司概况 - DeepSeek由对冲基金浙江高瓴资产管理公司所有 其联合创始人梁文锋于2023年创立了该公司 [5] - 该公司在2025年1月发布了一款突破性模型 尽管中国在获取国际人才和尖端半导体技术方面受限 但其性能仍可与美国竞争对手相媲美 [5] - 该公司持续保持快速的产品发布节奏 并通过推出低成本的开源模型 与OpenAI和Anthropic等美国公司形成差异化 [6] - 随着OpenClaw的出现 DeepSeek正在向智能体AI领域扩张 以抓住对无需人工干预即可执行任务的软件的热潮 [8] - 该公司发布了十多个与智能体相关的职位招聘 并且渴望获得阿里巴巴和腾讯这类数据中心建设商所能提供的算力 以支持其向新领域的扩张 [8] 市场反应 - 腾讯与阿里巴巴的股票在周四的香港交易中出现下跌 [4]

以下文章来源于IN咖 ，作者热爱学习的 IN咖 . 多视角关注优秀投资人和企业家 "买入唯一合理的依据，只能是：东西已经便宜了。便宜这一点你是可以判断的，但'今天是不是最后一天再 跌'，你永远判断不了。" "真正伟大的投资想法，也就是现在大家常说的那种'复利机器'，其实是非常稀缺的；这样的东西你一辈子也 遇不到太多，那你最容易犯的大错，往往就是下车太早。" " 一家增长很快的公司，当然可以成为一笔聪明的投资；一家增长很慢的公司，也同样可以成为一笔聪明的 投资。 关键在于，你为这种增长支付了什么样的价格。你应该支付一个与其增长前景相匹配的价格。 " " 你必须选一条适合自己的路。但那条路必须是适合你的，不是适合我，不是适合别人，也不是适合你父 母。而是适合你自己。 " 橡树资本联合创始人霍华德 · 马克斯最近在他的母校沃顿商学院做了场最新对话，对谈者是沃顿金融学兼职 教授、雅各布斯 · 利维量化金融研究中心联合学术主任克里斯托弗 · 盖齐（ Christopher Geczy ）。 霍华德·马克斯在沃顿商学院深度分享，可追溯的是大约 4 年前。 （点击阅读： 当下如何思考风险？霍华 德·马克斯最新分享：在低位卖 ...

行 行业周报 业 算电协同有序推进，算力基建价值凸显 | 研 | | | | | | | | ——计算机行业周报 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 究 | 分析师： | 连天龙 | | SAC | NO： | S1150525070002 | 2026 | 年 04 | 月 23 | 日 | | | 计算机 | | 投资要点： | | | | | | | | 证券分析师 连天龙 行业要闻 liantl@bhzq.com （1）算电协同有序推进，行业或将迎来政策密集释放期； 022-23861563 （2）阿里发布旗舰模型预览版，同时开放旗下 AI 视频模型 API 测试； 研 行情回顾 究 报 4 月 16 日至 4 月 22 日，沪深 300 上涨 2.44%，申万计算机行业上涨 3.41%， 申万计算机三级子行业全部上涨（IT 服务Ⅲ4.80%＞其他计算机设备 3.63% ＞横向通用软件 3.08%＞垂直应用软件 2.03%＞安防设备 1.88%）。 本周策略 相关研究报告 行业涨价浪潮延 ...

matejmo/iStock via Getty Images Introduction Last quarter we asked the rhetorical question: What will Trump do next? As if the Ukrainian conflict, tariff uncertainty, and China's provocative actions did not create enough anxiety, we now have a belligerent US president joining Israeli forces in a hostile attack on Iran with devastating economic consequences. The victor will not be asked, later on, whether he told the truth or not. In starting and making a war, not the Right is what matters, but Victory. ¹ - ...