基金持仓与市场表现 - 截至6月底，Situational Awareness基金持仓中，Sandisk和Micron Technology合计占基金披露的美国持仓超过56%，其中Sandisk持仓57亿美元，Micron持仓56亿美元[1][2] - 7月份Sandisk股价下跌近47%，Micron股价下跌约29%[2] - 基金其他三大重仓股Bloom Energy、Taiwan Semiconductor Manufacturing、Nebius Group在7月分别下跌32%、15%和31%[3] - 基金还持有7.45亿美元的CoreWeave，该AI基础设施股票在7月抛售中同样下跌[3] 投资策略与杠杆 - 基金策略集中于投资AI物理基础设施建设受益企业，包括存储芯片制造商、数据中心运营商和电力供应商，同时做空Aschenbrenner认为将被AI技术削弱的软件公司[4] - 基金在7月下跌前增加了对多个上述持仓的敞口[4] - 基金使用了高达400%的杠杆[5] 基金崩溃与资产处置 - 基金在7月高点时管理约450亿美元资产，因来自美国银行、高盛和摩根大通的追加保证金通知，被迫向Ken Griffin的Citadel折价出售公开交易持仓，包括SK Hynix和CoreWeave[5] - 交易完成后基金剩余约100亿美元资产，损失约350亿美元[5] 基金历史业绩与后续动向 - 从2024年7月成立至2025年6月底，基金回报率超过1000%[6] - 在近乎崩溃后的几周内，Aschenbrenner向一家未披露的私营公司投资4亿美元，这是其重建意图的首个迹象[6]