市场与策略表现 - 伦敦公司收入股票策略在2026年第二季度回报率为12.3%（净回报12.1%），同期罗素1000价值指数上涨13.9% [1] - 选股对相对表现造成拖累，但积极的行业配置部分抵消了负面影响 [1] - 鉴于估值偏高和股息收益率较低，预计未来股票回报将较为温和，建议关注质量和主动管理 [1] 行业与宏观环境 - 美国股市在第二季度反弹，罗素3000指数上涨15.4%，标普500指数创下自2020年以来最佳季度表现，受AI基础设施支出和强劲盈利推动 [1] - 6月下旬美伊和平协议降低油价，进一步提振了市场动能 [1] - 科技板块在半导体反弹推动下成为市场领导者，而能源和防御性板块表现落后 [1] - 主要科技公司负现金流、地缘政治不确定性和高估值等不利因素引发对未来市场表现的担忧 [1] TE Connectivity公司分析 - TE Connectivity是一家专注于设计和制造连接与传感器解决方案的科技公司 [2] - 2026年8月17日，TE Connectivity收盘价为每股217.38美元，市值达629.3亿美元 [2] - 该股一个月回报率为4.00%，过去52周涨幅为6.88% [2] - 伦敦公司收入股票策略在第二季度减持了TE Connectivity，以管理投资组合层面在AI和数据中心基础设施建设的集中风险敞口 [3] - 连接器需求和潜在的汽车行业复苏仍是该公司的有力催化剂，策略继续持有该股票并对其投资逻辑保持充分信心 [3] - 截至第一季度末，62家对冲基金投资组合持有TE Connectivity，低于上一季度的72家 [3]