公司股价与市场表现 - 过去十二个月股价飙升3911.79%，从2025年8月的44.54美元涨至当前的1629.67美元[2] - 当前股价较52周高点2354.39美元低10%，年内涨幅652.74%，最近一周涨幅44.34%[7] - 24/7 Wall St目标价为2164.26美元，隐含32.8%上行空间，评级为BUY，置信度90%[3][6] - 看涨情景目标价为2497.31美元，对应53%上行空间[10] 财务业绩与指引 - Q4 FY2026（2026年8月5日报告）非GAAP每股收益39.25美元，超预期17.94%[7] - Q4 FY2026营收89.65亿美元，同比增长371.6%[7] - Q4 FY2026数据中心营收29.77亿美元，环比增长103%[7] - 管理层指引Q1 FY2027营收103亿至108亿美元，非GAAP每股收益44至46美元[8] 业务模式与客户合约 - CEO David Goeckeler锁定10项新业务协议，涵盖939亿美元合同收入，由165亿美元客户财务担保支持[4][10] - 剩余履约义务为911亿美元，包括两项季度后新业务模式协议[11] - 管理层预计客户需求可见性超过四年[11] - NAND市场预计在2027日历年接近5000亿美元[11] 行业与竞争格局 - 同行美光科技和西部数据均实现三位数营收增长，验证了公司数据中心驱动的估值倍数[4] - CEO将NAND描述为“世界上最具可扩展性的半导体技术”，并将推理视为内存领域的决定性力量[10] 机构分歧与期权信号 - 期权链显示机构分歧：全链看跌/看涨比率为0.85，但2027年1月到期合约比率为1.98，表明存在严重的下行对冲[8]