核心观点 - Jefferies分析师将雅诗兰黛目标价从88美元上调至100美元，反映对公司未来信心[1][6] - 公司第四财季业绩强劲，净销售额同比增长6%至36.3亿美元，调整后每股收益从0.09美元大幅升至0.39美元，超出分析师预期[2][6] - 尽管关键业务板块增长强劲并实施战略计划，但估值隐忧持续，股价约为2028年预期每股收益的25倍[5][6] 财务表现 - 第四财季净销售额同比增长6%至36.3亿美元[2] - 调整后每股收益从去年同期的0.09美元大幅攀升至0.39美元，超出分析师预期[2] 业务板块表现 - 皮肤护理收入同比增长9%至19亿美元[3] - 香水销售额同比增长10%至6.18亿美元[3] - 彩妆收入同比增长3%至10亿美元[3] - 护发部门销售额同比微降1%至1.4亿美元[3] 未来战略与展望 - 公司正在实施利润恢复与增长计划，目标到2028年实现12亿美元成本节约[4] - 预计2027财年有机销售额增长3%至5%[4] - 2027财年调整后每股收益指引区间为3.10至3.35美元[4] 估值分析 - 股价约为2028年预期每股收益的25倍[5] - 对于预期中个位数增长的公司而言，该估值被认为偏高，表明积极消息可能已反映在股价中[5]