Key Takeaways EL is expected to report Q2 EPS of 83 cents, up 33.9% year over year, on revenues of $4.22B, up 5.3%.Estee Lauder is seeing improving demand trends, helped by fragrance strength and better retail sell-through.EL's Profit Recovery and Growth Plan is supporting margin expansion and earnings growth this quarter.The Estee Lauder Companies Inc. (EL) is slated to report its second-quarter fiscal 2026 earnings on Feb. 5, 2026.The Zacks Consensus Estimate for fiscal second-quarter revenues stands at $ ...

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE: EL) will release its fiscal 2026 second quarter results on Thursday, February 5, 2026. On that date, at 8:30 a.m. (ET), the Company will provide a live webcast of its conference call and presentation discussing the results, future prospects and recent corporate developments. Stéphane de La Faverie, President and CEO, and Akhil Shrivastava, EVP and CFO, will host the call. Those wishing to access the webcast can visit http://www.e. ...

公司表现与战略 - 雅诗兰黛已恢复有机销售增长 其市值约为415.7亿美元 增长由“美妆重塑”计划推动 该计划提升了盈利能力和利润率 [1][5] - 德意志银行分析师Steve Powers为雅诗兰黛设定了128美元的新目标价 基于当时115.41美元的股价 潜在上涨空间约为10.91% [2][5] - 雅诗兰黛当前股价为115.31美元 较前日小幅上涨0.60%或0.69美元 当日交易区间在115.03美元至116.34美元之间 [2] 行业竞争格局 - 雅诗兰黛与e.l.f. Beauty形成对比 e.l.f. Beauty采用价值驱动、数字优先的模式 市值约51亿美元 并已实现连续第27个季度净销售额增长 [3][5] - e.l.f. Beauty的增长得益于其平价、潮流驱动的产品 以及增加的营销和分销支出 [3] - 两家公司均是化妆品行业的关键参与者 在重叠的产品类别中竞争 行业正随着数字互动、消费者偏好变化以及对价值、创新和品牌差异化的关注而演变 [4]

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Estee Lauder (EL) reports results for the quarter ended December 2025. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on February 5. ...

行业与公司定位 - 雅诗兰黛和e.l.f. Beauty是全球化妆品行业的重要参与者，分别定位于高端奢华美妆和大众平价美妆市场，两者在产品类别上的竞争日益重叠 [1] - 行业正被数字化互动、不断变化的消费者偏好以及对价值、创新和品牌差异化的日益重视所重塑 [1] - 雅诗兰黛市值约413亿美元，是业务横跨护肤、彩妆、香氛和护发的全球高端美妆领导者 [2] - e.l.f. Beauty市值约51亿美元，是一家快速增长、以数字驱动的公司，专注于提供平价、引领潮流的产品 [2] 雅诗兰黛的积极进展 - 公司受益于其战略转型的早期成效以及高端美妆市场状况的改善，在2026财年开局势头恢复，重回有机销售增长并实现盈利能力显著提升 [3] - 2026财年第一季度，有机净销售额增长3%，调整后营业利润率扩大300个基点至7.3%，显示“美妆重塑”战略取得实质性进展 [3] - “利润恢复与增长计划”持续产生可衡量的收益，调整后毛利率提升60个基点至73.3%，得益于采购效率、促销强度降低和更强的库存管理 [4] - 公司在中国大陆、美国和西欧部分等关键区域市场份额提升，La Mer、Le Labo、TOM FORD和雅诗兰黛等品牌的强劲表现推动了全品类增长 [5] - 产品创新仍是增长核心支柱，同时通过亚马逊高端美妆、TikTok Shop和专业零售合作伙伴扩大分销，以抓住不断变化的购买行为 [6] e.l.f. Beauty的成长动力 - 公司的优势在于其差异化的价值驱动模式，将平价定位与快速的产品创新和强大的品牌相关性相结合 [7] - 公司实现了连续第27个季度的净销售额增长，2026财年第二季度净销售额增长14%至3.439亿美元，国内外市场的零售和电商渠道均实现增长 [7] - 市场份额扩张是其增长故事的核心支柱，在2026财年第二季度，其核心品牌市场份额提升了140个基点，巩固了在大众美妆领域的领导地位 [8] - 旗下品牌生态系统涵盖e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、Naturium、rhode等，通过快速的创新周期和文化相关的营销，瞄准Z世代和千禧一代消费者 [10] - 管理层预计2026财年净销售额将增长18-20%，显示出对持续获取市场份额和长期市场机会的信心 [11] 财务数据与市场预期 - 雅诗兰黛2026财年第一季有机净销售额增长3% [3] - e.l.f. Beauty 2026财年第二季度净销售额为3.439亿美元，同比增长14% [7] - 市场对雅诗兰黛当前财年的销售和每股收益共识预期分别同比增长4.6%和43.7%，对下一财年的预期分别增长3.6%和36.3% [12] - 市场对e.l.f. Beauty当前财年的销售共识预期同比增长19.3%，每股收益预期同比下降15.3%，对下一财年的销售和每股收益预期分别增长17.9%和23.9% [14] - 过去一年，雅诗兰黛股价上涨39.3%，而e.l.f. Beauty股价下跌19.8% [15] - 雅诗兰黛的远期市盈率为43.8倍，高于其一年中位数38.88倍；e.l.f. Beauty的远期市盈率为24.71倍，低于其一年中位数35.97倍 [17] 战略与市场表现对比 - 雅诗兰黛通过效率提升改善了利润率，而e.l.f. Beauty则增加了营销和分销支出 [9] - e.l.f. Beauty成功在北美丝芙兰推出rhode品牌，进一步说明了其在多个价格层级和零售形式中日益增长的影响力 [8] - 雅诗兰黛的持续运营转型、利润率恢复和强劲的盈利增长前景，显示出其基本面正在改善 [19] - e.l.f. Beauty在收入增长方面继续表现优异，但不断上升的利润率压力和可持续性担忧抑制了其上行空间 [19]

MAC Cosmetics‘ head of brand is departing, WWD has learned. Aïda Moudachirou-Rébois, MAC’s senior vice president and global general manager, is leaving the post she assumed in 2024. Her departure follows a slew of executive shifts at both MAC and parent company the Estée Lauder Cos. under chief executive officer Stéphane de La Faverie, including seasoned creative Nicola Formichetti joining the brand in 2025 as global creative director and the appointment of Lisa Sequino as makeup brand cluster president. ...

Key Takeaways EL leaned on innovation in fiscal Q1, showing new launches can drive demand despite a mixed macro backdrop.EL's Fragrance Atelier cut development timelines, helping fragrance become the top category with 13% growth.EL expanded into skin longevity and clinical solutions, boosting sell-through via TikTok Shop and Amazon.The Estee Lauder Companies Inc. (EL) is leaning more heavily on innovation to drive category growth and reconnect with consumers across its beauty portfolio. In the first quarter ...

Hardman Johnston Global Equity Strategy 2025年第四季度表现 - 2025年第四季度全球股市表现强劲 得益于通胀趋势缓解和强劲的经济数据 [1] - Hardman Johnston全球股票策略净回报率为2.91% 低于MSCI AC世界净回报指数的3.29%涨幅 [1] - 金融和必需消费品板块对策略表现有正面贡献 而工业和可选消费品板块则拖累了相对表现 [1] 雅诗兰黛公司表现与市场数据 - 雅诗兰黛是2025年第四季度必需消费品板块的主要业绩贡献者 [2] - 公司是护肤品、化妆品、香水和护发产品领域的领先企业 [2] - 过去52周股价交易区间为48.37美元至120.27美元 截至2026年1月27日收盘价为116.44美元 [2] - 公司市值为419.6亿美元 [2] 雅诗兰黛业务复苏与市场趋势 - 公司正处于业务复苏阶段 2026财年第一季度业绩在销售、利润率、中国市场、美国市场和旅游零售等多个关键指标上表现优异 [3] - 中国“双十一”活动取得成功 中国市场占公司销售额的25% [3] - 美国市场持续稳定 旅游零售渠道不再下滑 [3] - 美容行业整体表现出韧性 实现了销量和价值的双重增长 [3] - 2025年假日季的特点是“K型经济和消费者行为” 作为奢侈美容领域的主要参与者 公司处于这些趋势的交汇点 [3] - 股价表现反映了市场对其内部举措推动持续进展以及更广泛美容市场前景的乐观情绪 [3] 机构观点与公司近期财务 - 富国银行上调了雅诗兰黛的目标价 Raymond James将其列为2026年首选股 [4] - 截至第三季度末 共有45只对冲基金投资组合持有雅诗兰黛 较上一季度的48只有所减少 [4] - 2025年第三季度净销售额同比增长3% 主要由香水品类强劲的两位数增长和护肤品品类温和的低个位数增长推动 [4]

国际高端美妆龙头有何变化 20260126 摘要 2026 年国际高端美妆品牌在中国市场实现高个位数增长，但复合增长 率仅恢复至 2023 年水平，未来恢复双位数增长仍具挑战，增长动力主 要来自渠道复苏和消费者信心恢复。 购物中心渠道在 2026 年恢复双位数增长，线上渠道天猫通过调整双十 一机制实现增长，京东 VIP 客户表现良好，抖音受业务模式影响表现平 平，未来天猫价格策略预计持续，高端护肤品需求增加。 高端品牌虽每年提价，但促销力度加大，尤其雅诗兰黛集团在免税渠道 问题严重，买赠形式影响实际需求量，未来将逐步收紧促销力度以提高 利润率。 雅诗兰黛集团中国市场利润率高于全球平均水平，但受零售疲软和疫情 影响，提升幅度未达预期，未来集团希望实现更健康的增长模式，同时 提高利润率。 雅诗兰黛新任 CEO 的 8T 战略以维稳为主，通过降本增效达到预期，但 持续增长仍是挑战，品牌矩阵不如欧莱雅，依赖海蓝之谜和雅诗兰黛， 线上渠道依赖促销。 Q&A 国际高端美妆品牌在中国市场的复苏驱动力是什么？ 2024 年，国际高端美妆品牌在中国市场经历了高单位数的下滑，这是过去近 20 年来首次出现显著下降。2026 年， ...

宝洁公司2026财年第二季度业绩 - 2026财年第二季度（截至2025年12月31日）调整后每股收益为1.88美元，超出分析师预期，但营收为222.1亿美元，略低于市场普遍预期 [2] - 公司调整了2026财年稀释后每股净收益增长预期，以反映更高的重组费用，但维持了核心每股收益和有机销售额增长的指引 [3] 宝洁与雅诗兰黛的对比分析 - 在个人护理产品行业中，宝洁相较于雅诗兰黛公司具有更低的估值（以市营率P/OpInc衡量）[3] - 宝洁在营收和营业利润方面显示出更高的增长率 [4] - 估值与业绩表现之间的差异可能表明，宝洁股票是比雅诗兰黛股票更好的选择 [4] 雅诗兰黛公司的业务与评估 - 雅诗兰黛公司在全球提供种类繁多的护肤品、彩妆、香水和护发产品，包括保湿霜、精华液、洁面乳、香氛和身体护理产品 [4] - 仅基于估值进行投资需要从多角度进行彻底评估 [7] 股票价格差异的潜在原因 - 评估雅诗兰黛股票是否相对其他股票被高估的方法之一是审视这些指标在一年前的跨公司比较情况 [6] - 如果雅诗兰黛公司的趋势在过去12个月内出现显著逆转，可能表明当前的价格差异可能很快会自我修正 [6] - 反之，如果雅诗兰黛公司在营收和营业利润增长方面持续表现不佳，则可能强化其股票相对于同行被高估的观点，并且这种情况可能会持续 [6]