核心观点 - Jim Cramer明确表示Uber是一只优秀的长期股票,并称自己是买家而非持有者或卖家[2] - Cramer认为Uber股价在22倍市盈率处出现转折,当前股价跑输市场但业务加速,构成价值机会[2][6] 业务表现与增长 - 2026年第二季度总预订量同比增长24%至580亿美元,按固定汇率计算增长22%[7] - 出行次数同比增长18%至39亿次[7] - 营收同比增长12%至142亿美元[7] - 调整后EBITDA同比增长33%至28亿美元,EBITDA利润率从4.5%提升至4.9%[7] - 自由现金流为28亿美元,非GAAP每股收益同比增长35%至0.81美元[7] 用户增长与未来指引 - CEO Dara Khosrowshahi指出过去十二个月新增首次用户数量超过过去五年任何时期[4][5] - 公司仍处于活跃客户获取阶段,并非成熟业务[5] - 2026年第三季度总预订量指引为582.5亿至602.5亿美元,按固定汇率计算同比增长18%至22%[5] 估值分析 - 当前远期市盈率为22.37倍,对应季度自由现金流28亿美元且总预订量增长22%的业务[6] - 股价为74.66美元,年初至今下跌8.63%,过去一年下跌20.56%,显著跑输标普500指数[2]