发行条款 - Provident Financial Services, Inc发行1.75亿美元6.50%固定至浮动利率次级票据，到期日为2036年[1] - 票据初始固定利率为6.50%每年，自2026年8月24日起至2031年9月1日（不含），利息每半年支付一次，首次付息日为2027年3月1日[1] - 自2031年9月1日起，票据利率将每季度重置为浮动利率，基准利率预计为三个月期担保隔夜融资利率加239个基点，利息每季度支付[1] - 公司可选择在2031年9月1日及之后的任何付息日按100%本金加应计未付利息赎回全部或部分票据[2] - 票据将于2036年9月1日到期，除非提前赎回[2] - 发行预计于2026年8月24日左右完成，需满足常规交割条件[3] 资金用途 - 公司计划用发行净收益偿还1.5亿美元未偿还的2.875%固定至浮动利率次级票据（2031年到期）[3] - 同时偿还2000万美元未偿还的浮动利率初级次级票据（2033年到期）[3] - 剩余资金用于其他一般公司用途[3] - 该票据旨在符合监管要求的二级资本资格[3] 承销商 - Piper Sandler和Keefe, Bruyette & Woods（Stifel旗下公司）担任联合账簿管理人[4] - Performance Trust Capital Partners, LLC担任联席经理[4] 公司背景 - Provident Financial Services, Inc是Provident Bank的控股公司，自1839年起提供社区银行服务[7] - Provident Bank通过新泽西州、宾夕法尼亚州（巴克斯县、利哈伊县和北安普顿县）以及纽约州（奥兰治县、皇后县和拿骚县）的分行网络提供综合金融产品和服务[7] - 银行通过全资子公司Beacon Trust Company提供信托和财富管理服务，通过Provident Protection Plus, Inc提供保险服务[7]