Stonegate Capital Partners Initiates Coverage on Provident Financial Services Inc (PFS)September 12, 2025 4:19 PM EDT | Source: Reportable, Inc.Dallas, Texas--(Newsfile Corp. - September 12, 2025) - Provident Financial Services Inc (NYSE: PFS): Stonegate Capital Partners initiates their coverage on Provident Financial Services Inc (NYSE: PFS). For 2Q25, Provident Financial Services reported net income of $72.0M, up from $64.0M in 1Q25. This equates to basic and diluted EPS of $0.55, compared t ...

The Zacks Savings and Loan industry is gaining from the improving lending environment, supported by relatively low rates and expectations of rate cuts later this month. Additionally, lower rates have stabilized funding costs, boosting net interest income (NII) and net interest margin (NIM) expansion.The digitization of operations will also support industry players. Despite deteriorating asset quality, companies like ServisFirst Bancshares Inc. (SFBS) , WSFS Financial (WSFS) and Provident Financial Services ...

矿山寿命与生产概况 - Mount Milligan矿山的寿命延长约10年至2045年[1] - 总黄金产量279.1万盎司 总铜产量12.82亿磅[4] - 2026-2042年间年均黄金产量15万盎司 年均铜产量6900万磅[4] - 矿山剩余寿命期内年均黄金产量13.6万盎司 年均铜产量6300万磅[4] - 总处理矿量4.832亿吨 平均日处理量6.63万吨[4] 资本支出与投资计划 - 非维持性资本支出1.86亿美元 大部分在2030年代早期至中期投入[2] - 1.14亿美元用于2032-2033年建设第二尾矿储存设施[6] - 3600万美元用于2029年球磨机电机升级 使处理能力提高10%至6.63万吨/日[12] - 2800万美元用于新增5辆运输卡车以支持更长运输距离[6] - 总资本支出9.25亿美元 其中维持性资本7.39亿美元[4] 资源储量与勘探潜力 - 证实和概略矿产储量4.832亿吨 平均品位金0.28克/吨 铜0.16%[28] - 包含440万盎司黄金和17亿磅铜[28] - 较2024年底储量增长56%的金和52%的铜[28] - 2025年钻探计划完成200个孔 总进尺56公里[35] - 矿化向西延伸确认 存在进一步扩大资源潜力[36] 经济性与财务指标 - 税后净现值5%为14.92亿美元[4] - 按现货价格计算税后净现值5%增至21.27亿美元[4] - 黄金生产成本1312美元/盎司 副产品基准下全部维持成本950美元/盎司[4] - 采矿成本2.50美元/吨 处理成本5.57美元/吨 管理成本2.11美元/吨[4] - 对金价和铜价敏感度显示每盎司2600美元金价时NPV为14.92亿美元[53] 运营优化与技术改进 - 采用坑内倾倒潜在产酸废石方法 降低环境足迹和运营成本[10] - 浮选能力提升使金铜回收率提高约1%[12] - 采矿率在寿命期内预计达20万吨/日 仅需适度车队扩张[11] - 新尾矿设施采用旋流砂法建设 提供更好水平衡和成本效益[13] - 2043-2045年将处理低品位矿石堆[9] 合作协议与权益安排 - 与Royal Gold的附加协议保持金银流比例35%和18.75%不变[18] - 2024-2029年间金支付价格为435美元/盎司[19] - 2030-2035年间金支付价格为850美元/盎司或现货价50%的较低者[19] - 2036年后金支付价格为1050美元/盎司或现货价66%的较低者[19] - 铜流支付比例从15%逐步提高至66%[20] 许可与社区关系 - 不列颠哥伦比亚省政府将该项目列为省级优先项目[47] - 2025年3月提交许可修正申请 预计2026年上半年获批[48] - 第二尾矿设施许可活动预计2027年开始[48] - 延长寿命期将为超过1000名工人提供稳定就业[49] - 为原住民和周边社区提供更多商业机会[49]

公司评级与业绩展望 - Provident Financial (PFS) 被上调至Zacks Rank 1（强力买入）评级 反映盈利预期上升趋势 [1] - 评级上调意味着公司基本业务改善 投资者认可度提升可能推动股价上涨 [5] - 公司被置于Zacks覆盖股票中前5%的位置 表明其盈利预测修正特征优异 [10] 盈利预测修正情况 - 对截至2025年12月财年 预计每股收益为2.15美元 与上年报告数据持平 [8] - 过去三个月间 Zacks共识预期上调4.7% 分析师持续提高盈利预测 [8] Zacks评级系统特征 - 该系统跟踪当前及未来年度卖方分析师的EPS预期共识（Zacks共识预期） [1] - 使用四个与盈利预期相关的因素 将股票分为五个组别 从1（强力买入）到5（强力卖出） [7] - 自1988年以来 Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% 拥有经外部审计的优异业绩记录 [7] - 系统在任何时间点对覆盖的4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级比例均衡 仅前5%获"强力买入"评级 [9] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化（反映在盈利预期修正中）与短期股价走势存在强相关性 [4] - 机构投资者使用盈利及盈利预期计算公司股票公允价值 其大规模投资行为导致股价变动 [4] - 盈利预期修正趋势与短期股票变动之间存在强相关性 跟踪此类修正对投资决策具有价值 [6]

投资服务内容 - 提供专注于石油和天然气行业的投资服务及社区 重点关注现金流及产生现金流的公司 从而挖掘具有真实潜力的价值和增长前景 [1] - 订阅者可使用包含50多只股票的投资组合模型账户 获得针对勘探与生产企业的深入现金流分析 并参与该行业的实时聊天讨论 [2] - 提供两周免费试用期 吸引新用户加入石油和天然气投资领域 [3]

公司概况 - Provident Financial Services是一家成立于1839年的银行 总部位于新泽西州泽西市 目前股息收益率高达5 39% [1] 分析师背景 - 分析师Eugenio Catone毕业于工商管理专业 2024年完成CFA一级考试 主要投资股票和ETF 偏好美国公司 但也分析欧洲和中国公司 投资视角长期且常持逆向观点 [2] - 分析师采用基本面分析方法 关注公司实际业绩而非股价走势 [2] 投资平台信息 - 分析师在eToro平台担任Popular Investor 公开分享投资组合 [2] - 分析师在Seeking Alpha发表文章仅为表达个人观点 不构成投资建议 [2] 披露声明 - 分析师未持有相关公司股票或衍生品头寸 未来72小时也无计划建仓 [3] - 文章仅代表个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [3] - Seeking Alpha声明其分析师包含专业和业余投资者 平台本身不持有证券经纪或投资顾问资质 [4]

收入和利润 - 净利息收入从2024年上半年的2.35亿美元增至2025年同期的3.69亿美元，增长1.34亿美元（57.0%）[12] - 2025年上半年净收入1.36亿美元，较2024年同期的2059.6万美元大幅增长560.4%[12] - 2025年第二季度净利润为7,198.1万美元，上半年净利润为1.36亿美元[17] - 2024年第二季度净亏损1,148.5万美元，上半年净利润2,059.6万美元[20] - 2025年上半年净收入为1.36亿美元，较2024年同期的2059.6万美元增长560%[22][32] - 公司2025年上半年总利息收入达62.17亿美元，其中贷款利息收入为55.51亿美元[161] - 公司2025年上半年净利息收入为36.88亿美元，较2024年同期的23.52亿美元增长56.8%[161] 成本和费用 - 信贷损失拨备从2024年上半年的6938.5万美元转为2025年同期的225万美元收益[12] - 贷款信用损失准备金为-231.9万美元（收益），而2024年同期为6623.9万美元支出[22] - 2025年第二季度公司录得270万美元的信贷损失拨备收益，上半年录得230万美元收益[59] - 2025年第二季度借款利息支出2480万美元，上半年借款利息支出4310万美元[86] - 公司2025年上半年所得税费用为5828.7万美元，而2024年同期仅为105.5万美元[161] - 2024年上半年并购相关成本达2110万美元，其中第二季度为1890万美元[37] 每股收益 - 基本每股收益从2024年上半年的0.23美元增至2025年同期的1.04美元，增长352.2%[12] - 2025年上半年基本每股收益为1.04美元，较2024年同期的0.23美元增长352%[32] 贷款表现 - 贷款总额从186.59亿美元增至191.05亿美元，增长4.45亿美元（2.38%）[9] - 总贷款从2024年底的186.594亿美元增长至2025年6月30日的191.048亿美元，增幅为2.4%[55] - 不良贷款总额从2024年底的7210万美元显著增加至2025年6月30日的1.072亿美元，增幅达48.7%[57][58] - 逾期30-89天的贷款从2024年底的3208万美元减少至2025年6月30日的1794.1万美元，下降了44.1%[57] - 贷款信用损失拨备期末余额从期初的1.934亿美元微降至1.8787亿美元[59] - 2025年第二季度净核销额为120万美元，上半年净核销额为320万美元[59] - 2025年第二季度商业贷款核销额33万美元，其中主要源自2021年及更早的贷款[60] - 截至2025年6月30日，有29笔总额9270万美元的贷款被单独评估为减值，较2024年底的26笔5540万美元有所增加[61] - 2025年6月30日应计贷款利息为7950万美元，较2024年底的7850万美元略有增加[56] - 2025年6月30日总逾期贷款（含不良）为1.251亿美元，较2024年底的1.066亿美元增长17.4%[57] - 截至2025年6月30日，PCD贷款总额5.594亿美元，信用损失准备金1390万美元[69] - 较2024年12月31日，PCD贷款余额减少6100万美元（6.204亿→5.594亿），信用损失准备金减少130万美元[69] - 从Lakeland收购的PCD贷款总额5.641亿美元，收购时确认信用损失准备金1718.8万美元[72] - 2025年6月30日修改贷款账龄分析显示，当前正常还款金额2.324亿美元，非应计状态243万美元[69] - 截至2025年6月30日，公司总贷款组合规模为191.15亿美元，其中正常/关注类贷款为1854.70亿美元，批评/分类贷款为56.79亿美元[74] - 商业贷款批评/分类贷款总额为2.89亿美元，占该类别贷款总额的5.9%[74] - 2025年新发放贷款中批评/分类贷款占比最高的是2021年发放贷款（1.08亿美元），占当年发放贷款的4.9%[74] - 循环贷款转为定期贷款的金额为9585万美元，占贷款组合的0.5%[74] - 截至2024年12月31日，总贷款组合规模为186.68亿美元，其中被批评和分类的贷款为5.01亿美元，占总贷款的2.7%[79] - 商业贷款总额为46.09亿美元，其中被批评和分类的贷款为2.53亿美元，占商业贷款总额的5.5%[79] - 抵押贷款总额为134.45亿美元，其中被批评和分类的贷款为2.46亿美元，占抵押贷款总额的1.8%[79] - 消费贷款总额为6.14亿美元，其中被批评和分类的贷款为234万美元，占消费贷款总额的0.4%[79] - 贷款组合中商业地产贷款（含多户住宅和建设贷款）达115.8亿美元，占总贷款60.6%[191] - 商业贷款（含抵押仓库额度）占比从85.9%升至86.4%，2025年二季度商业贷款净增1.827亿美元[189] - 商业房地产贷款总额为117.266亿美元，其中多户住宅占比最高达34.0%（39.87亿美元）[193] - 贷款地域集中度：新泽西州占比61.7%（72.421亿美元），纽约州15.6%（18.263亿美元），宾夕法尼亚州13.3%（15.579亿美元）[197] - 不良贷款总额增至1.072亿美元（占总贷款0.56%），较2024年末增加3510万美元[199] - 信贷损失拨备率降至0.98%，拨备金额减少560万美元至1.879亿美元[198] - 2025年上半年贷款偿还总额达37.9亿美元，较去年同期增长81.3%[207] 存款表现 - 存款总额从186.24亿美元增至187.09亿美元，增加0.85亿美元（0.46%）[9] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为187.09亿美元，较2023年12月31日的186.24亿美元增长0.5%[82] - 截至2025年6月30日，大额存单（≥25万美元）总额为8.424亿美元，较2023年12月31日的7.89亿美元增长6.8%[82] - 截至2025年6月30日，经纪存款总额为7.632亿美元，较2023年12月31日的2.55亿美元大幅增长199.3%[82] - 总存款增长8470万美元至187.1亿美元，其中定期存款增加9930万美元至32.7亿美元[202] - 经纪存款大幅增加至7.632亿美元（2024年末为2.55亿美元），未保险存款达45.2亿美元[203] 借款和债务 - 借款资金从20.20亿美元增至23.75亿美元，增加3.55亿美元（17.6%）[9] - 截至2025年6月30日，借款资金总额为23.75亿美元，较2023年12月31日的20.2亿美元增长17.5%[83] - FHLBNY预付款总额为18.95亿美元，其中11.36亿美元（59.9%）在一年内到期[84] - 证券回购协议总额为9852万美元，均为短期借款[83] - 证券回购协议借款总额为9851.9万美元，其中一年内到期9851.9万美元[85] - 2025年6月30日证券回购协议平均余额1.116亿美元，加权平均利率2.16%[85] - FHLBNY隔夜借款平均余额3.555亿美元，加权平均利率4.54%[85] - FHLBNY预付款平均余额17.354亿美元，加权平均利率3.94%[85] - 长期借款收益为5.05亿美元，2024年同期无此项活动[24] - 借款资金增加3.542亿美元至23.7亿美元，占总资产比例升至9.7%[204] 投资证券 - 可供出售债务证券规模30.2亿美元，持有至到期债务证券规模3.087亿美元[39] - 可供出售证券未实现损失总额1.665亿美元（截至2025年6月30日）[40] - 持有至到期证券未实现损失总额1029.8万美元，信用损失准备金2万美元[46] - 持有至到期证券投资组合中71%为AA评级，17%为AAA评级[53] - 2025年上半年出售可供出售证券实现收益87万美元，无损失[43] - 持有至到期证券投资组合中420只证券处于未实现亏损状态（较2024年末减少92只）[51] - 可供出售债务证券购买额为4.30亿美元，较2024年同期的6033.8万美元增长613%[22] - 可供出售债务证券总额为30.19796亿美元，其中一级公允价值资产3.19445亿美元，二级公允价值资产27.00351亿美元[113] - 持有至到期债务证券净额3.08704亿美元，采用二级公允价值计量，估值为2.98458亿美元[129] - 公司持有至到期债务证券账面价值为3.276亿美元，公允价值为3.137亿美元，其中政府机构债券账面价值999.9万美元，公允价值970.7万美元[130] - 公司持有抵押贷款支持证券公允价值20.622亿美元，全部采用第二层级可观察输入值计量[130] - 2025年第二季度可供出售债务证券未实现收益税前为1770万美元，税后为914.5万美元[131] - 2025年上半年可供出售债务证券未实现收益税前为6017.5万美元，税后为3593.1万美元[131] - 截至2025年6月30日，累计其他综合损失为10.377亿美元，其中可供出售证券未实现损失10.869亿美元[135] - 2025年上半年累计其他综合损失改善3158.5万美元，主要来自可供出售证券未实现收益3586.9万美元[135] - 投资证券总额增至34.7亿美元，较2024年末增加2.465亿美元[201] 现金流 - 经营活动产生的净现金流入为2.75亿美元，较2024年同期的1.18亿美元增长133%[22] - 投资活动产生的净现金流出为6.03亿美元，而2024年同期为净流入8.17亿美元[22] - 融资活动产生的净现金流入为3.81亿美元，而2024年同期为净流出8.25亿美元[24] - 期末现金及现金等价物总额为2.59亿美元，较期初的2.06亿美元增长26%[24] 股东权益和股息 - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为27.08亿美元，较2024年底26.01亿美元增长4.1%[17] - 2025年第二季度现金股息支付3,135万美元，上半年支付6,322.3万美元[17] - 2025年第二季度员工限制性股票回购用于税收预扣99.5万美元，上半年为284.2万美元[17] - 2025年第二季度股票奖励计划（SAP）分配264.9万美元，上半年分配480.2万美元[17] - 2024年第二季度因收购发行股票增加股东权益8.77亿美元[20] - 2024年上半年现金股息支付3,715.9万美元[20] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为25.56亿美元[20] - 现金股息支付额为6322.3万美元，较2024年同期的3715.9万美元增长70%[24] - 股东权益增长1.063亿美元至27.1亿美元，每股账面价值增至20.73美元[205] 收购活动 - 公司完成对Lakeland Bancorp的收购，总对价8.768亿美元，发行54,356,954股普通股（每股兑换比例0.8319）[35] - 收购产生商誉1.804亿美元，占对价净额比例20.6%[36] - 收购时计提CECL信用损失准备金6010万美元[38] - 公司完成与Lakeland Bancorp合并，增加总资产105.9亿美元、总贷款79.1亿美元、总存款86.2亿美元及68个全服务银行网点[166] - 合并对价总额为8.768亿美元，发行54,356,954股普通股（每股兑换比例0.8319）并支付零股现金[167] - 收购产生商誉1.909亿美元，后因估值调整减少1,050万美元至1.804亿美元[168][169] 其他综合收益 - 其他综合收益从2024年上半年的115.1万美元增至2025年同期的3158.5万美元[15] - 2025年第二季度其他综合收益（税后）为647.6万美元，上半年为3,158.5万美元[17] - 2025年第二季度其他综合收益总额税前为1397.6万美元，税后为647.6万美元[131] - 2025年上半年其他综合收益总额税前为5411.1万美元，税后为3158.5万美元[131] - 公司2025年第二季度其他综合收益重分类净收益131.2万美元，而2024年同期为净损失88.1万美元[136] - 2025年上半年其他综合收益重分类净收益483万美元，而2024年同期为净损失412.5万美元[136] 衍生品和套期保值 - 公司持有未指定套期保值利率衍生品名义金额为21.93亿美元，公允价值资产1.22亿美元，负债1.23亿美元[146] - 指定现金流量套期保值利率衍生品名义金额3.25亿美元，公允价值资产179.9万美元，负债226.5万美元[146] - 公司预计未来12个月将有200万美元从其他综合收益重分类至利息费用减少项[143] - 2025年6月30日现金流量套期保值利率衍生品名义金额6.5亿美元，较2024年末3亿美元增长116.7%[143] - 公司贷款相关利率互换合约从2024年末482笔减少至2025年6月460笔，名义金额从45.4亿美元降至43.9亿美元[139] - 信用衍生品名义金额从2024年末7920万美元增至2025年6月9990万美元，增长26.1%[140] - 2025年第二季度指定套期保值利率衍生品在利息费用中确认收益228.9万美元，2024年同期损失373.4万美元[148] - 2025年第二季度未指定套期保值衍生品净损失14.2万美元，2024年同期收益1.5万美元[148] - 公司衍生品工具在2025年上半年产生收入损失2.29亿美元，而2024年同期为收入1.08亿美元[149] - 利率产品作为对冲工具在2025年上半年产生利息收益42.29亿美元，较2024年同期的79.09亿美元收益有所减少[149] 非利息收入 - 非利息收入中，财富管理费2025年上半年为1.43亿美元，较2024年同期的1.53亿美元下降6.7%[153] - 保险代理收入2025年上半年达1.06亿美元，较2024年同期的9281万美元增长14.1%[153] 资产和租赁 - 总资产从2024年12月31日的240.52亿美元增长至2025年6月30日的245.47亿美元，增加4.95亿美元（2.06%）[9] - 权益证券从1911万美元增至1941万美元，增长30万美元（1.57%）[9] - 公司使用权资产2025年6月30日为5.78亿美元，较2024年末的6.23亿美元减少7.2%[156] - 租赁负债2025年6月30日为6.07亿美元，较2024年末的6.52亿美元减少6.9%[156] - 公司2025年上半年租赁总成本为9056万美元，其中可变租赁成本为2041万美元[158] - 截至2025年6月30日总资产245.5亿美元，较2024年底增加4.955亿美元，主要因持有投资贷款增加4.455亿美元[188] 其他财务数据 - 表外信用风险准备金2025年6月30日750万美元，2024年12月31日740万美元[97] - 2025年二季度表外信用损失准备金产生24.1万美元收益，上半年产生6.9万美元费用[96] - 养老金计划2025年二季度产生服务成本0美元，预期资产回报收益825万美元[90] - 诉讼准备金总额截至2025年6月30日达230万美元[94] - 衍生资产为1.22776亿美元，衍生负债为1.24183亿美元，均归类为二级公允价值计量[113] - 贷款及没收资产以三级公允价值计量，总额为8058.7万美元[113] - 现金及现金等价物中，97.2万美元为用于担保贷款互换的现金抵押[116] - 贷款净额189.23881亿美元，采用三级公允价值计量，估值为189.3893亿美元[129] - 存款总额187.08524亿美元，其中活期存款154.41091亿美元（一级），定期存单32.64445亿美元（二级）[129] - 借款总额23.7466亿美元，次级债券4.04098亿美元，均采用二级公允价值计量[129] - 联邦住房贷款银行纽约股票1.27021亿美元，采用一级公允价值计量[129] - 2025年上半年三级公允价值计量项目无内部转移[114] - 公司贷款净额（扣除信用损失准备）为

Housing Assistance Center for Hope and Safety (Rochelle Park, NJ) Family Promise of Lehigh Valley (Allentown, PA) Family Promise of the Jersey Shore (West Creek, NJ) Garden State Community Development Corporation (Union City, NJ) HABcore (Red Bank, NJ) Ripple Community Inc. (Allentown, PA) Roots & Wings (Denville, NJ) Third Street Alliance for Women and Children (Easton, PA) Women Aware (New Brunswick, NJ) WOODBRIDGE, NJ, Aug. 07, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Provident Bank Foundation (PBF) is proud to anno ...

relations, corporate development, and digital strategy. He has worked directly with CEOs, CFOs, and board members in developing growth driven corporate strategy within the financial services sector. Prior to this, he served as a Managing Director, Equity Research – Banks, Financial Technology at Keefe, Bruyette & Woods, a Stifel Company, where he covered more than 30 fintech-enabled and regional banks and led the firm's Bank- Technology research efforts. Mr. Perito holds a Bachelor of Science in Business Ad ...

Provident Financial (PFS) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change. A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years. T ...