财务表现 - 公司Q2 2025 GAAP净利润达7200万美元（每股055美元），创纪录收入214亿美元，年化ROA为119%，调整后平均有形股本回报率为168% [1] - 净利息收入（GAAP）达创纪录的187亿美元，受益于平均生息资产季度环比年化增长383亿美元（7%） [3] - 净息差（NIM）季度环比上升2个基点至336%，管理层预计2025年剩余时间NIM将维持在335%-345%区间，考虑美联储可能降息50个基点 [4] 贷款业务 - 商业及工业贷款（C&I）季度环比年化增长21%，商业贷款总额年化增长8%，商业房地产（CRE）敞口占比从2024年Q2的475%降至444%（剔除并购影响为408%） [5] - 贷款管道规模达16亿美元，加权平均利率63%，高于存量贷款组合605%的收益率 [6] - 公司战略转向多元化商业贷款，降低CRE集中度，CEO表示调整后408%的CRE占比已处于健康水平并将持续优化 [7] 资产质量 - 不良资产占比降至总资产的044基点，净冲销额降至120万美元（占平均贷款的003基点），总拖欠率降至贷款的065基点 [8] - 因资产质量稳定及经济预测改善，公司释放290万美元贷款损失准备金，截至6月30日贷款拨备覆盖率达098基点 [9] 资本与展望 - 有形账面价值每股增长045美元，重申2025年季度运营费用指引为112-115亿美元 [2][10] - CET1资本目标维持在1125%，强劲的贷款管道和存款增长支撑商业贷款持续扩张预期，管理层对并购保持战略灵活性但未公布新股票回购计划 [11]

ISELIN, N.J., July 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS) (the “Company”) Board of Directors declared a quarterly cash dividend of $0.24 per common share payable on August 29, 2025 to stockholders of record as of the close of business on August 15, 2025. About the Company Provident Financial Services, Inc. is the holding company for Provident Bank, a community-oriented bank offering "Commitment you can count on" since 1839. Provident Bank provides a comprehensive array of ...

Provident Financial Services (PFS) Q2 2025 Earnings Call July 24, 2025 02:00 PM ET Company ParticipantsAdriano Duarte - Executive VP, Chief Accounting Officer & Investor Relations OfficerAnthony Labozzetta - President, CEO & DirectorThomas M. Lyons - Senior EVP, CFO & DirectorMark Fitzgibbon - MD & Head - FSG ResearchThomas Bernard Reid - Financial AdvisorFeddie Strickland - DirectorTim Switzer - Vice PresidentConference Call ParticipantsManuel Navas - MD & Senior Research AnalystOperatorLadies and gentleme ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收益7200万美元，每股收益0.55美元，年化平均资产回报率为1.19%，调整后平均有形股本回报率为16.79% [4] - 第二季度税前拨备前平均资产回报率为1.64，核心财务结果较上一季度和去年同期有所改善 [5] - 本季度有形账面价值每股增长0.45美元至14.6美元，有形普通股权益比率扩大至8.03% [5] - 本季度存款增加2.6亿美元，年化增长率为5.6%，总存款平均成本降至2.1% [6] - 净利息收入达1.87亿美元创纪录，非利息收入为2700万美元，收入增至创纪录的2.14亿美元 [10] - 报告的净息差较上一季度增加2个基点至3.36%，预计2025年剩余时间净息差在3.35% - 3.45%之间 [11] - 期末用于投资的贷款增加3.18亿美元，年化增长率为6.8%，工商业贷款年化增长21%，商业贷款年化增长8% [11] - 非利息支出为1.146亿美元，年化支出与平均资产之比为1.89%，效率比率降至53.5% [14] - 本季度有效税率为29.7%，预计2025年剩余时间有效税率约为29.5% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，本季度商业贷款团队完成约7.64亿美元新贷款，上半年贷款发放量达14亿美元创纪录，商业贷款组合年化增长率为8%，贷款组合中20%为商业房地产贷款，80%为工商业贷款 [6] - 普罗维登斯保护加业务第二季度收入增长11.3%，收入较2024年同期增长10.1% [8] - 信标信托业务因管理资产平均市值下降，本季度初收入下降5.2%，季度末管理资产规模为41亿美元，与上一季度持平 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款管道方面，贷款管道约为26亿美元，加权平均利率稳定在6.3%，拉通调整后的管道（包括待完成贷款）约为16亿美元 [7] - 资产质量方面，非 performing 资产占总资产的44个基点，净冲销为120万美元，占平均贷款的3个基点，总逾期贷款降至贷款的65个基点，受批评和分类贷款降至贷款的2.97% [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要关注有机增长，但不排除并购机会，若有合适机会会进行评估 [26] - 信标业务聚焦增加管理资产规模，加强销售和服务，更好地融入公司业务，已聘请新的首席增长官 [18][19] - 公司致力于多元化商业贷款组合，不过分依赖商业房地产贷款，目前商业房地产贷款比率调整后为408% [33] - 行业竞争方面，在消费者存款方面面临较大竞争压力，如存款账户流向货币市场，其他银行在定期存款产品上更具竞争力；商业存款稳定且增长 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度表现感到自豪，有充满活力的团队和坚实基础，相信能延续增长势头，实现2025年剩余时间的目标 [9] - 鉴于资产质量改善和经济前景向好，预计下半年拨备将较为适度 [22] - 贷款管道虽然略有下降，但主要因本季度贷款完成情况良好，且未发现业务放缓迹象，预计第三季度贷款拉通情况良好 [49][50] 其他重要信息 - 本季度因经济预测改善，CECL模型下准备金释放290万美元，6月30日贷款拨备覆盖率为98个基点 [13] - 公司董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，将于8月29日支付 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 信标业务是否有战略变化 - 公司认为不算战略变化，主要是加强销售和服务，与其他业务线合作伙伴更好合作，吸引新客户并注重客户留存，新聘请的人员对该计划很关键 [18][19] 问题: 准备金释放的原因及底线ROA和ROE估计对下半年拨备的暗示 - 准备金释放主要是穆迪宏观经济变量中商业房地产价格指数的变化导致；公司认为下半年资产质量良好，若无市场条件变化或全球事件，拨备会较为适度 [20][22] 问题: 目前股价上涨后公司对并购的态度 - 公司目前主要关注有机增长，但不排除并购，如果有符合战略的机会会进行评估，目前股价开始更能反映公司价值，仍有提升空间 [26] 问题: 工商业贷款增长的驱动因素及是否有招聘需求 - 增长得益于业务多元化，如资产支持贷款、医疗保健贷款等业务发展，以及团队对工商业贷款的关注；目前组织能力处于理想状态，额外招聘将基于业务扩张考虑 [29][30] 问题: 财富管理费用较低的原因 - 本季度是由于平均资产管理规模下降影响了收入，但市场已恢复，期末客户数量增加，每位客户的资产管理规模也有所上升 [35][36] 问题: 下半年费用能否达到较低水平 - 上季度有一些非经常性成本，如约75 - 100万美元的遣散费；下半年会更精确地调整激励应计费用，所以给出1.12 - 1.15亿美元的费用范围 [38] 问题: 市政存款流动季节性及经纪存款情况 - 市政存款第二季度历史上最低，目前第三季度流入强劲，新业务管道也有；增加经纪存款是为弥补市政存款流出，同时处理了一些高收益定期存款 [40][41] 问题: 公司的目标资本水平及对股份回购的影响 - 公司倾向于CET1达到11.25% [45] 问题: 净息差上升的驱动因素及美联储降息的影响 - 资产负债表相对中性，两次25个基点的降息已纳入净息差预期，预计第三季度约为3.40%，年末可能高达3.45 - 3.47% [46] 问题: 贷款管道下降是否意味着借款人更谨慎 - 贷款管道下降是因为本季度贷款完成情况良好，未发现业务放缓迹象，预计第三季度贷款拉通情况良好 [49][50] 问题: 净息差上升的驱动因素及美联储降息的影响 - 主要是约60亿美元现有贷款在未来12个月重新定价，其中51亿美元为浮动利率，新贷款收益率也较高；在资金方面，由于竞争环境，对存款成本下降持谨慎态度 [53][54] 问题: 公司在净息差管理上的决策 - 公司愿意在净利息收入增长的情况下放弃一两个基点的净息差，这是管理决策以推动更好的盈利 [55] 问题: 公司面临的竞争情况 - 在消费者存款方面竞争压力较大，如存款流向货币市场，其他银行在定期存款产品上更具竞争力；商业存款稳定且增长，约30%的商业贷款资金来自商业存款 [58]

Provident Financial Services, Inc. Reports Second Quarter Earnings ISELIN, NJ, July 24, 2025 - Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS) (the "Company") reported net income of $72.0 million, or $0.55 per basic and diluted share for the three months ended June 30, 2025, compared to $64.0 million, or $0.49 per basic and diluted share, for the three months ended March 31, 2025 and a net loss of $11.5 million, or $(0.11) per basic and diluted share, for the three months ended June 30, 2024. For the six mont ...

Provident Financial (PFS) came out with quarterly earnings of $0.55 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.5 per share. This compares to earnings of $0.06 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +10.00%. A quarter ago, it was expected that this holding company for The Provident Bank would post earnings of $0.47 per share when it actually produced earnings of $0.5, delivering a surprise of +6.38%.Over the ...

ISELIN, N.J., July 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS) (the “Company”) reported net income of $72.0 million, or $0.55 per basic and diluted share for the three months ended June 30, 2025, compared to $64.0 million, or $0.49 per basic and diluted share, for the three months ended March 31, 2025 and a net loss of $11.5 million, or $(0.11) per basic and diluted share, for the three months ended June 30, 2024. For the six months ended June 30, 2025, net income totaled $136 ...

核心观点 - 市场预计Provident Financial将在2025年6月季度实现收入和盈利的同比增长，实际业绩与预期的对比可能影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计季度每股收益为0.5美元，同比增长7333%，收入预计为21275亿美元，同比增长299% [3] - 盈利预期在过去30天内上调128%，反映分析师对前景的乐观调整 [4] - 公司最新准确预估高于共识预期，盈利ESP为303%，但Zacks评级为4（卖出），难以确定能否超预期 [12] - 公司上一季度盈利超预期638%，但过去四个季度仅一次超预期 [13][14] Zacks共识预期 - 季度每股收益预期为05美元，同比增幅7333% [3] - 收入预期为21275亿美元，同比增幅299% [3] - 共识预期在过去30天上调128% [4] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最新准确预估与共识预期，预测盈利偏差方向 [7][8] - 正向ESP结合Zacks评级1-3时，预测准确率近70% [10] - 公司当前ESP为303%，但Zacks评级为4，削弱预测可靠性 [12] 历史表现 - 上一季度实际每股收益05美元，超预期638% [13] - 过去四个季度仅一次超预期 [14] 市场影响 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素，其他催化剂可能影响结果 [15] - 尽管公司当前盈利预测指标不突出，但投资者仍需关注其他潜在因素 [17]

关于作者背景 - 作者Emily Jarvie曾担任澳大利亚社区媒体的政治记者 后专注于报道新兴迷幻剂行业的商业、法律和科学发展 [1] - 其作品发表于澳大利亚、欧洲和北美多家知名媒体 包括The Examiner、The Advocate等 [1] 关于出版商定位 - 公司专注于为全球投资者提供快速、可操作性的财经新闻内容 覆盖中小市值公司及蓝筹股、大宗商品等投资领域 [2][3] - 新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多等全球主要金融中心 [2] 行业覆盖范围 - 重点报道领域包括生物制药、矿产能源、电池金属、加密货币及电动汽车等新兴技术 [3] - 内容创作结合数十年行业经验与技术支持 采用自动化工具辅助工作流程 [4] 技术应用策略 - 在坚持人工编辑的前提下 选择性使用生成式AI等软件工具优化内容生产 [5] - 技术应用遵循内容制作和搜索引擎优化的最佳实践标准 [5]

行业概况 - 储蓄与贷款行业由专注于住宅抵押贷款融资的美国专业银行组成 这些银行通常为本地所有 提供住宅抵押贷款 商业和工业抵押贷款 房屋净值贷款 车辆贷款和其他商业贷款 [3] - 行业机构通过FDIC保险的储蓄资金为抵押贷款提供资金 通过提供高储蓄利率吸引存款 增强贷款能力 [3] - 2019年7月1日起 FDIC保险机构不再受必须将至少65%资产投资于抵押贷款的限制 [3] 行业趋势 - 较低利率有助于净利息收入(NII)增长 美联储2024年降息100个基点 缓解了因较高融资/存款成本带来的压力 [4] - 抵押贷款利率下降趋势促进购买起源和再融资活动改善 增强借款人信心并支持大多数贷款类别的需求 [5] - 数字化转型提升客户体验和运营效率 尽管短期内会增加成本 但长期将降低成本 [6][7] - 资产质量恶化 较高利率使投资组合公司难以偿还债务 地缘政治风险和关税不确定性加剧了这一趋势 [8] 行业表现与估值 - 储蓄与贷款行业Zacks排名第14位 位列所有245个Zacks行业的前6% 显示近期优异表现 [9] - 行业当前年度盈利预期在过去6个月上升7% 分析师对其盈利增长潜力信心增强 [10] - 行业股票过去一年集体上涨20% 表现优于标普500指数的10.5%涨幅 但略低于金融板块的20.4%涨幅 [12] - 行业当前市净率(P/TBV)为1.72倍 低于五年中位数1.97倍 且显著低于标普500的12.74倍和金融板块的5.25倍 [16][18] 重点公司分析 WSFS金融 - 截至2025年一季度末 公司资产205亿美元 管理资产896亿美元 在6个州设有115个办事处 提供全方位金融服务 [21] - 2025年预计商业贷款中个位数增长 消费贷款保持稳定 净息差目标3.80% 存款预计低个位数增长 [22] - 当前Zacks排名第2位 2025年盈利预期4.59美元(同比增长4.6%) 收入预期10.4亿美元 市值29.4亿美元 [23] Provident金融 - 2025年5月完成与Lakeland Bancorp合并 创建超级社区银行 截至2025年3月31日资产242亿美元 净贷款187亿美元 [25][26][27] - 抵押银行业务收入有望改善 服务业务持续推动盈利 2025年盈利预期2.05美元(同比增长69.4%) 收入预期8.578亿美元 [28][29] - 市值21亿美元 过去一年股价上涨29.1% [29] Riverview Bancorp - 截至2025年3月31日资产15.1亿美元 通过17家分支机构为商业和零售客户提供服务 [32] - 商业和工业贷款及商业银行业务推动收入增长 贷款管道增加和NII扩张显示健康增长势头 [33] - 2025财年盈利预期0.24美元(同比增长4.4%) 收入预期5540万美元(同比增长9.5%) 市值1.131亿美元 [34]