核心观点 - 一拖股份股价上涨超10%，受2026年中期业绩驱动，收入与扣非利润增长超预期，但归母净利润受一次性损失影响 [1] 业绩表现 - 公司2026年中期营业总收入78.86亿元人民币，同比增加13.84% [1] - 归属于净利润7.82亿元，同比增加1.72% [1] - 单二季度营收32.2亿元，同比增长35.7% [1] - 单二季度归母净利润2.2亿元，同比减少8.2% [1] - 单二季度扣非净利润2.9亿元，同比增长77.6% [1] - 国金证券指出收入与扣非利润增长超预期，归母净利润受一次性公允价值变动损失影响较大 [1] 国内市场 - 公司核心产品销量增速跑赢行业大盘 [1] - 拖拉机销量5.01万台，同比增长17.05% [1] - 柴油机销量11.26万台，同比大涨47.79% [1] 海外业务 - 海外业务迎来快速发展，上半年出口销量8006台，同比增长47% [1] - 美洲、亚洲重点市场增长显著 [1] - 出口中大拖、中拖占比不断提高 [1]