核心观点 - 英伟达财报为“美股七巨头”Q2财报季画上句号，整体增长强劲，但部分增长受益于Alphabet在SpaceX持股的未实现收益[1] - 人工智能支出热潮依然健康，英伟达处于核心位置，需求正在加速[6] 英伟达财报 - 英伟达Q2营收同比增长106%至962亿美元，调整后每股收益同比增长120%至2.22美元，连续第五次实现双超预期[2] - 数据中心业务营收890亿美元，同比增长117%，环比增长18%，超出市场预期的约851亿美元[3] - 首席执行官黄仁勋表示，随着更多前沿AI实验室、初创公司和企业扩展计算基础设施，需求正在加速，下一代Vera Rubin平台已全面投产[6] - 英伟达维持Zacks排名2（买入），盈利修正预计在财报后保持看涨轨迹[7] 苹果财报 - 苹果Q2营收1094亿美元，同比增长16%，创下6月季度历史新高，调整后每股收益2.02美元，同比增长29%[8] - iPhone、Mac和服务业务均实现两位数营收增长，所有地理区域也录得类似增长[9] - 主要产品类别活跃设备安装基数创历史新高[9] - iPhone营收543亿美元，同比增长21.6%，为最大收入来源[12] 微软财报 - 微软Q2营收同比增长18%，盈利同比增长23%[13] - 智能云业务营收393亿美元，同比增长32%，超出市场预期，增速较近期有所加快[14] - 智能云业务包括Azure云平台，为企业提供AI计算能力，是市场关注的关键指标[14] 整体表现 - 美股七巨头Q2整体增长强劲，英伟达、微软和苹果均录得强劲业绩[5][18] - 苹果股价在财报发布后面临压力，但三家公司均为顶级股票，现金生成能力基本无与伦比[18]