市场宏观环境 - 美国股指期货下跌，道琼斯指数期货下跌超过300点或0.5%，标普500和纳斯达克100期货各下跌0.2% [4] - 布伦特原油自7月以来首次突破每桶100美元，美国-伊朗冲突升级及海湾能源基础设施遭袭是主因 [4][7] - 10年期美国国债收益率徘徊在4.8%附近，接近2023年以来最高水平 [9] - 投资者正在权衡利率长期维持高位与AI相关股票强势之间的风险 [5] - 周四的PPI、周五的CPI以及美国国债回购公告将影响市场情绪 [5] 苹果公司（AAPL）产品发布 - 苹果将于美国东部时间下午1点举行首次重大产品活动，由新任CEO John Ternus主持 [8] - 预计将推出首款可折叠iPhone以及新的高端iPhone 18系列 [8] - 摩根士丹利预期iPhone将出现异常广泛的涨价，可折叠设备售价可能超过2000美元 [8] - 苹果股价在盘前交易中基本持平，周二下跌约1% [9] - 市场关注焦点在于定价和可折叠设备需求，若定价强劲可抵消利率担忧 [1] - 关键风险：苹果在定价或可折叠需求上令人失望，导致股价重新估值下行 [2] 美国国债回购计划 - 美国财政部预计将在美国东部时间上午11点公布扩大长期国债回购计划的规模 [9] - 此前单次购买上限为20亿美元，并承诺至少将金额翻倍，市场预期为40亿美元或更多 [9] - 若回购规模大于预期，可能压低长期国债收益率，利好久期敏感型及AI相关股票 [2] - 关键风险：回购规模小于预期或延迟，将导致长期收益率维持高位，破坏久期交易 [3] AI及科技股表现 - 科技板块为市场提供了不寻常的缓冲，投资者仍愿意忽略宏观环境 [10][11] - 高通盘前上涨约1.4%，周二因亚马逊合作协议乐观情绪上涨3.2% [11] - 康宁和SanDisk也上涨，而AMD和英特尔下跌 [11] - AI公司之间日益交织的交易能否转化为实质性外部收入成为更大争议 [11] - 随着估值上升，供应商、客户和投资者重叠度增加，该问题愈发重要 [12] 个股财报反应 - Casey's General Stores尽管季度业绩超预期，但股价下跌约8%，因年初至今已上涨约33%导致市场预期过高 [12] - Braze在第二季度业绩超预期后下跌约12%，因投资者希望看到AI加速收入的更明确证据 [13] - ServiceTitan在业绩超预期但指引疲弱后暴跌约18% [13] - Chewy即将公布财报，为投资者提供另一个消费需求读数 [13]