政策驱动与产业升级 - 全国先进制造业大会将新一代智能制造作为主攻方向，“人工智能+制造”专项行动有望带动高端芯片、工业软件和智能装备等关键环节加快补短板 [1] - 电子信息、医药和文旅“十五五”规划同步出台，为半导体、AI算力、创新药及文旅消费等领域明确中长期增长空间 [1] 算力基建与投资景气 - 乌兰察布—张家口算力建设景气度仍在加速 [1] - 中联数据远期规划7GW [1] - 阿里巴巴内蒙古算力规模预计2027年达到2GW [1] - 供电、能评和土地正逐渐取代需求成为项目落地的主要约束 [1] 民营企业与消费环境 - 政策通过开放应用场景、治理中小企业回款难、扩大养老康复与体育赛事供给，进一步改善民营企业投资环境并释放服务消费需求 [1]