核心观点 - 2026年Federated Hermes调查显示，独立财务顾问面临的首要业务挑战是更好地利用AI/技术来触达更多客户，同时ETF首次在客户投资组合中超越共同基金，以及顾问对老龄化客户基础的担忧加剧[1][2][5][8] 技术与AI应用 - 近半数顾问将“更好地利用技术触达更多客户或创造更有意义的互动”列为首要业务关切[2] - 56%的顾问将AI视为机遇，仅8%视其为威胁[2] - 70%的顾问认为AI将提升业务整体效率，高于去年的62%[3] - 61%的顾问预期AI能腾出更多时间用于客户互动或业务开发[3] - 已使用AI的顾问报告了切实的生产力提升，包括改进会议跟进、更完整的文档记录、更好地捕捉行动项以及扩大顾问服务能力[3] - 超过半数顾问表示希望从资产管理公司学习更多关于AI整合的知识[3] 人口结构与增长挑战 - 53%的60岁及以上顾问担忧其老龄化客户基础及吸引年轻客户的能力[4] - 顾问的零售/个人客户中，48%年龄在60至80岁之间[4] - 仅有31%的团队运营顾问在过去一年招募了年轻顾问以提升团队产出[4] 投资组合配置趋势 - ETF首次在客户投资组合中超越共同基金，ETF占平均客户投资组合资产的29%，共同基金为26%[5] - 64%的顾问计划在未来一年增加ETF配置，45%预计减少共同基金持仓[5] - 另类投资仍为投资组合的较小组成部分，私募股权赎回基金、半流动性基金、对冲基金和商品交易顾问的配置目前约为2%或更低[6] - 26%的顾问在部分客户投资组合中适度使用另类投资，22%目前未推荐但愿意了解更多[6] 行业与公司动态 - Federated Hermes总裁Bryan Burke指出，调查凸显了AI驱动效率、人口结构变化、另类投资兴趣上升及ETF持续转向等重塑独立咨询业务的力量[7] - 截至2026年8月30日，Federated Hermes旗下12只主动管理策略的ETF资产已超过30亿美元[7] - 顾问正积极评估固定收益（尤其1-3年期国债）和美国大盘股等资产类别的主动策略[9] - Federated Hermes截至2026年6月30日管理资产规模为9116亿美元，为全球超过11,000家机构和中介提供服务[10] 调查方法 - 调查于2026年6月16日至7月6日进行，样本为300名美国财务顾问，每位顾问管理至少2500万美元客户资产[1][12] - 调查误差范围为±5.7%，置信水平95%[12]