海外市场与科技巨头动态 - 隔夜美股标普500涨幅0.51%，道指涨幅0.93%，纳指涨幅0.48% [1] - Bloom Energy涨超8%，光通信Credo涨7.65%，meta、英特尔跌超3% [2] - 微软对Copilot进行全面升级，新增代码生成和代理式AI工具 [3] - OpenAI据报酝酿500美元Pro Max套餐，主打最快Work与Codex，或接入Cerebras算力 [3] - OpenAI接连发生失控事件，再次暂停其最先进模型训练 [3] - 马斯克放话Colossus 2部署的英伟达芯片年底或增加一倍 [3] - 特斯拉Optimus机器人产能已提升10倍，目标年底周产千台 [3] - Anthropic诉特朗普政府受挫，美上诉法院维持供应链风险认定 [4] - 美国10年期国债收益率升至5.22%以上，德国30年期国债收益率上行6个基点至3.92%，创2011年以来新高 [4] - IMF预计2026年全球AI投资规模或突破2万亿美元，成为增长重要驱动力 [5] - 特斯拉Semi电动卡车开启量产交付 [11] - 英特尔以90亿美元卖掉的SK海力士旗下Solidigm最快明年在美上市，估值或高达1500亿美元，募资目标150亿、冲刺美股史上最大半导体IPO [11] - Meta Muse还没破百万日活就频频掉链子，服务降级、Agent失败，算力瓶颈浮出水面 [12] - 扎克伯格称Muse一出手就是全垒打，即将全面接入Ray-Ban智能眼镜，Meta在建5GW级算力集群 [12] - Meta数据隐私案败诉，或面临最高2190亿美元天价罚款 [12] - 英伟达正在评估采用玻璃基板方案，并与德国设备厂商SCHMID等企业开展合作 [12] - 英伟达希望韩国、日本及中国台湾地区基板厂商两年内完成玻璃基板开发，最快有望在2028年前落地 [12] 地缘政治与宏观经济 - 报道称特朗普拒绝伊朗7天停火提议 [6] - 美官员称美伊正就重新开放霍尔木兹海峡进行讨论 [7] - 俄罗斯将今年石油出口预期砍掉超20% [8] - 美国ITC正式对动态随机存取存储器（DRAM）设备及其下游产品和组件（III）启动337调查 [8] - 巴斯夫确认就潜在收购赢创开展探索性谈判 [9] - 日元势创逾两周来最大单日涨幅 [10] - 研究显示厄尔尼诺或持续至明年2月 [12] 国内重大事件与政策 - 中美元首达成八点共识，同意共同构建基于尊重、公平、对等的建设性战略稳定关系 [13] - 经贸磋商成果包括建立并推进贸易理事会等机制、达成300亿美元对等降税安排等 [13] - 同意建立中美人工智能对话、建立人工智能事件的沟通渠道 [13] - 同意伊朗应履行不发展核武器的承诺，任何国家或机构都不得对国际水道征收通行费 [13] - 央行建议发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性灵活性针对性，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度 [14] - 上交所9月29日将发布上证创新药科创领先指数 [15] - 国家金融监督管理总局办公厅明确按照监管规定可投资港股通股票的保险机构可以投资港股通ETF，该监管口径自9月20日起实施 [15] - 广期所发布关于扩大合格境外投资者参与商品期货、期权交易范围的公告，自2026年9月28日交易起新增开放铂、钯期货及期权合约 [15] - 港交所旗下衍生产品结算所将于11月起接纳中国国债、政策性金融债及财政部债券作为非现金抵押品 [15] - 国家继续对成品油价格实施调控，自9月24日24时起国内汽、柴油（标准品）价格每吨调控后实际上调395元、385元 [15] - 北京完善商品住房信贷管理，优化土地供应管理，《实施意见》自2026年9月24日起施行 [15] - 国盛、湘财证券被立案后罚单出炉，暂停新开户3个月，多名责任人被追责 [16] - 浙江打造海洋清洁能源产业集群，到2030年规模突破3000亿元 [17] - 多晶硅成交均价站上4万元/吨 [18] - 世界首个紧凑型聚变能实验装置BEST TF线圈盒批量交付 [19] - 据华为官网，HUAWEI Mate 90系列及全场景新品发布会定档10月1日14:30 [20] - 德迅集团与宁德时代深化战略合作，计划年内启动重卡换电试点项目 [21] - 首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》10月23日全国上映 [22] - 广西追加4.2亿元购车补贴 [23] - 我国启动研制商业航天育种专用卫星 [24] - 二手船比新船贵1500万美元，二手VLCC成交价已突破1.5亿美元，出现船价倒挂行情 [25] A股策略前瞻 - 中信策略裘翔团队称三季报前后是年内最后一波进攻窗口，指数年内修复的概率实际上比创新低要大很多 [26] - 市场自7月高点缩量50%后量能已有所企稳，且假期前负面信息定价已较充分，预计国庆期间消息面大概率平稳 [26] - 成交能否回到2.3万亿元以上，或是启动指数突破行情的关键 [26] - 中泰策略徐驰团队称持股过节仍是当前的基准建议，继续减持科技的性价比已经下降 [26] - 纳指再创新高与A股科技偏弱形成了清晰背离，全球AI基本面仍在改善 [27] - 上周成交已降至阶段低位，更接近节前最后一轮集中减仓，长期资金仍在底部吸纳 [27] - 美伊谈判信号明显转暖，将霍尔木兹海峡与曼德海峡分开处理的临时协议具备更强的可操作性 [27] - 油价决定科技反弹的成色，油价一方面通过通胀预期、美联储路径和长端美债收益率影响科技估值，另一方面通过居民生活成本进入美国中期选举定价 [27] - 华泰策略王伟光团队称2010年以来沪深300、中证1000在节后首日的上涨概率均接近七成 [27] - 当沪深300节前五个交易日下跌时，节后五日平均上涨3.1%，而节前五日上涨时，节后五日平均收益仅为0.1% [27] - A股已完成较大幅度的价格调整，盈利预期总体稳定，继续杀估值的空间较前期收窄 [27] 船舶与航运 - 受中东原油运输紧张影响，超大型油轮（VLCC）市场价格大幅走高，部分船龄十年左右的二手VLCC成交价已突破1.5亿美元，高于当前1.35亿美元左右的新船平均造价，出现船价倒挂行情 [27] - 申万宏源分析称新船与二手船价格正共振向上，二手船价格指数已连续19个月回升，散货船和油轮二手船价涨幅领先，新造船价格也已连续多月上涨 [28] - 油轮与散货船二手船价飙升对新船价格形成支撑，霍尔木兹海峡通行受限、红海绕行以及区域风险溢价共同压缩有效运力，船东议价能力显著增强，叠加旺季到来，VLCC运价有望维持高位 [28] 玻璃基板封装 - 德国设备厂商SCHMID在近期业绩发布会上披露，公司正与英特尔、英伟达、AMD各自供应链中的核心企业合作，共同推进玻璃芯核基板设备研发 [28] - 英伟达希望借此突破AI芯片封装在尺寸、散热和互连上的物理限制，若技术落地，玻璃基板有望支持更大规模的HBM集成，提升下一代GPU的封装密度与数据传输能力 [28] - 华创证券认为玻璃基板产业化的难点并非单一TGV成孔，而在于原片、成孔、金属化、填孔及RDL等全流程工艺协同和量产良率 [29] - 当前海外在玻璃材料、TGV加工及相关设备等环节进度领先，国内部分设备、材料及加工企业已由研发进入送样、中试、客户验证乃至小批量生产阶段 [29] - SEMI预计玻璃基板将于2028年前后进入限量生产阶段，2028至2040年期间市场规模复合增长率约为67.2%，对应2040年约130亿美元的市场空间 [29] 核聚变 - 9月27日，世界首个紧凑型聚变能实验装置BEST的TF（环向场）线圈盒批量件完工暨发运仪式在国机重装德阳基地举行，该公司研制的8件TF线圈盒批量件全部完成制造总装并顺利发运 [29] - TF线圈盒是超导磁体系统核心部件，对制造材料要求极高 [29] - 国泰海通认为可控核聚变采购需求不断增加，行业招标维持高位，这段时间招标与中标主要集中在氚包容工艺、电源系统、加热系统等环节 [30] - 氚包容工艺涉及暖通系统集成，电源系统涉及极向场变流器模块及外旁通、失超保护移能电阻及开关网络电阻，加热系统涉及电子回旋共振加热系统传输线集成等 [30] - 磁体、电源、偏滤器以及堆内外结构件及其他分系统构成聚变装置的关键环节，高温超导磁体是磁体环节的重点研制方向 [30] 光刻机（胶） - 日本三大光刻胶巨头JSR、东京应化、信越化学已宣布自2026年10月1日起对全球客户执行新定价体系，全品类新订单基础涨幅达15%，高端ArF系列长协报价上调16%—22% [31] - 有国内企业负责人表示，国产光刻胶验证周期明显缩短，基础验证周期由此前的1-2年普遍缩短至6-12个月 [31] 新股申购 - 联亚药业：创业板，申购价格7元/股，顶格申购需配市值18.5万元，公司位于中国缓控释制剂高端仿制药向美国出口领域的前列 [32] - 南方乳业：北交所，申购价格14.21元/股，公司是农业产业化国家重点龙头企业、贵州省第一家获得学生饮用奶生产认证的企业 [32] 上市公司公告精华 - 亿通科技9月28日股票停牌一天，9月29日开市起撤销退市风险警示并复牌，简称由*ST亿通变更为亿通科技 [33] - 亨通光电拟定增募资不超66.36亿元，用于新一代光纤研发及生产项目、CPO先进封装研发项目等 [33] - 恩捷股份控股子公司上海恩捷拟以11.5亿元收购亿纬锂能持有的湖北恩捷45%股权，交易完成后湖北恩捷成为公司全资子公司 [33] - 雅创电子全资子公司拟以4760万美元收购永佳实业70%股权，标的公司主营电子元器件代理分销 [33] - 中岩大地拟以9000万元收购鑫寰宇36%股权并增资1.5亿元，合计取得60%股权，公司业务拓展至PCB钻针及铣刀领域 [33] - 通鼎互联拟以1亿元收购南京和本机电设备科技14.2984%股权，持股比例由55.00%增至69.30% [33] - 成大生物与维尔泰克签署重组四价肠道病毒疫苗技术转让合同，受让该项目全部权益，技术转让费含税总价4600万元 [33] - 中际旭创9月1日至9月23日累计回购565.31万股，占总股本0.48%，支付49.97亿元，回购实施完成 [33] - 佰维存储9月24日首次回购104.47万股，占总股本0.22%，成交金额2.22亿元 [34] - 宁德时代9月24日在深交所购回A股68.04万股，购回总额约2.0亿元 [35] - 洽洽食品拟以不低于5000万元、不超过1亿元回购股份，用于股权激励计划或员工持股计划 [35] - 晨光生物截至9月22日累计回购486.87万股，占总股本1.01%，成交金额5490.14万元 [35] - 汇川技术第一大股东汇川投资拟增持1.5亿元至2亿元 [35] - 凌云光控股股东、实际控制人姚毅及员工持股平台拟通过询价转让合计转让1712.7万股，占总股本3.60% [35] - 南网科技持股5%以上股东南网能创拟通过询价转让出让1129.4万股，占总股本2.00%，持股比例由9.25%降至7.25% [36] - 三安光电实际控制人林秀成因涉嫌职务侵占、挪用资金罪被公安机关刑事拘留 [37] - 竞业达收到监察机关《解除留置通知书》，已解除对实际控制人、董事长钱瑞的留置措施 [37] - 继峰股份控股子公司格拉默车辆部件（哈尔滨）获某头部主机厂乘用车座椅总成项目定点，预计2028年5月量产，项目生命周期7年，预计总金额92亿元 [37] - 中国人寿拟出资不超45亿元参与设立合伙企业，重点投资人工智能和半导体领域未上市股权 [37] - 光环新网拟对和林格尔智算中心项目追加投资不超过12.65亿元，追加后项目总投资约25亿元 [37] - 安琪酵母拟将白洋生物科技园项目二期总投资由7.97亿元调整为10.61亿元 [38] - 中国通号2026年7月至8月中标三个铁路市场重要项目，中标金额合计约9.76亿元 [39] - 数字政通全资二级子公司政通智算（济南）与A公司签署销售合同，采购64台服务器设备，合同含税总金额5.76亿元 [39] - 龙蟠科技拟投资不超过5亿元建设全球总部及新能源新材料人工智能智慧创新中心 [40] - 吉峰科技作为联合体牵头人签署《采购合同》，合同总金额1.49亿元（含税），项目为宿城区低空全域智慧运营体系设备采购及配套服务项目 [40] - 通业科技持股5%以上股东天津英伟达创业投资合伙企业（有限合伙）减持433.33万股，占现有总股本2.99%，减持计划实施完毕 [40] - 思林杰股东启创天瑞、鸿盛泰壹号减持计划时间届满，合计减持300.63万股，其中启创天瑞减持2.2001%、鸿盛泰壹号减持1.2301% [40] - 浙江自然控股股东上海扬大企业管理有限公司拟减持不超2% [41] - 汇绿生态拟3.09亿元投建钧恒科技研发生产基地项目，新增年产200万支高速率光模块生产线 [41]