文章核心观点 - 全球AI交易在近期回调后可能重新活跃，摩根大通认为投资者仓位改善、估值变得有吸引力，可能促使资金重新参与，尤其是半导体股票 [1] - 科技板块可能不会回到过去的成功水平，但基本面逻辑仍然具有建设性，AI复合体内存在大量机会 [2] 投资者仓位与估值 - 摩根大通表示AI领域的投资者仓位已变得更加干净 [2] - 估值已显著下降 [2] 半导体行业 - 摩根大通特别指出半导体股票可能成为重新参与的重点方向 [1] 机构观点 - 摩根大通分析师由Mislav Matejka领导，在报告中发表了上述观点 [2]