交易概述 - 公司宣布已签订最终协议，将从Brakebush家族手中收购Brakebush Brothers, LLC，后者是一家领先的增值鸡肉公司 [1] - 收购价格约为10.55亿美元 [2] - 交易预计将在公司2027财年第一季度完成，需满足惯例成交条件，包括监管批准 [2] - Brakebush成立于1925年，总部位于威斯康星州Westfield，是一家领先的增值、非垂直整合鸡肉供应商，服务于全国性和区域性餐饮运营商的多元化餐饮客户群 [4] - Brakebush过去12个月净销售额约为12亿美元，运营五座生产设施和两个研发实验室 [4] - Brakebush在威斯康星州Westfield设有总部，并在北卡罗来纳州Mocksville、德克萨斯州Irving、明尼苏达州Wells和佐治亚州Hartwell设有额外设施 [10] 战略意义 - 该收购推进公司投资于增长型蛋白质品类的战略，将显著扩大公司在增值鸡肉领域的地位，并预计通过增强运营商关系、品类专业知识和扩大的直销组织来强化其领先的餐饮服务平台 [3] - 公司临时首席执行官Jeff Ettinger表示，Brakebush是增值鸡肉领域备受尊敬的领导者，100多年来通过创新、质量和卓越关系赢得了客户信任，其才华横溢的团队、强大文化和差异化能力使其成为公司的绝佳选择 [4] - 公司总裁兼候任首席执行官John Ghingo表示，鸡肉一直是蛋白质中最具吸引力的增长品类之一，Brakebush已建立起卓越的平台来服务这一需求，公司通过创新、服务和增值解决方案帮助运营商成功，建立了强大的餐饮服务业务，相信Brakebush将增强公司能力，带来额外规模、专业知识和客户覆盖 [4] - Brakebush董事长Carey Brakebush表示，Brakebush一直是一家以人为本的公司，建立在牢固关系、共同价值观和正确经营方式的承诺之上，公司在Hormel Foods身上看到了同样的品质，其文化、诚信和长期增长方式让Brakebush对员工、客户和社区的未来充满信心 [4] 财务预期 - 公司预计该收购将产生增长、释放运营协同效应并增强现金流 [5] - 公司预计该收购将从2028财年开始对调整后每股收益产生增值作用 [5] - 公司预计主要在餐饮服务部门报告Brakebush的运营结果 [5] 战略效益 - 强化公司在增长型蛋白质品类中的地位：Brakebush的加入将显著扩大公司在增值鸡肉领域的业务，使公司能够更有意义地参与蛋白质中最具吸引力的细分市场之一 [13] - 为餐饮服务部门增长创造更广阔平台：Brakebush建立的直销组织、深厚关系和品类专业知识预计将增强公司现有的餐饮服务能力和客户覆盖，合并后的业务预计将更好地为全国性和区域性运营商提供高质量增值蛋白质解决方案 [13] - 增加声誉良好、规模化的资产：收购一家拥有Brakebush规模、声誉和客户忠诚度的领先增值鸡肉业务的机会并不常见，公司认为该公司带来了坚实的资产基础、强大的创新能力和100多年来建立的深厚客户关系 [13] - 符合公司长期增长战略：该收购反映了公司对投资组合管理和资本配置的纪律性方法，并强化了其对具有长期增长潜力的品类、渠道和能力的关注 [13] 顾问与会议安排 - Wells Fargo担任公司的独家财务顾问，Faegre Drinker Biddle & Reath担任法律顾问 [7] - William Blair担任Brakebush的独家财务顾问，Michael Best & Friedrich LLP担任法律顾问 [7] - 公司将于2026年9月30日中部时间上午7点进行网络直播电话会议，可通过hormelfoods.com点击"Investors"访问，电话接入号码为833-461-5787（免费）或585-542-9983（国际），会议ID为284 105 358，电话会议回放将在investor.hormelfoods.com上提供并保留一年 [8] 公司背景 - 公司总部位于明尼苏达州Austin，是一家全球品牌食品公司，年收入超过120亿美元，旗下品牌包括Planters、Skippy、SPAM、Hormel Natural Choice、Applegate、Wholly、Hormel Black Label、Columbus、Jennie-O等30多个知名品牌 [9] - 公司是标普500指数和标普500股息贵族指数的成员，被《美国新闻与世界报道》评为最佳雇主之一，被《新闻周刊》评为美国最负责任公司之一，被《时代》杂志评为世界最佳公司之一 [9]