核心观点 - 公司对美光科技持看涨立场，原因是人工智能使内存在计算栈中具有战略地位 [1] - 在第四财季之后，公司认为更有趣的投资论点已经超越了HBM（高带宽内存）范畴 [1] 投资理念与方法 - 公司受沃伦·巴菲特、彼得·林奇和霍华德·马克斯等传奇投资者策略启发，早期开始投资 [1] - 公司采用基本面、自下而上的投资方法，重点关注市场心理、业务持久性和估值纪律 [1] - 公司专注于科技领域，尤其是软件、半导体和新兴创新中被低估或逆向投资的机会 [1] - 公司偏好具有可扩展模式、持久护城河和被误解叙事的公司 [1] - 公司寻找市场尚未充分定价的价值，倾向于挖掘被忽视的长期潜力标的，而非追逐趋势 [1] - 公司通过Infinity Curve的研究发现，投资成功很少遵循直线路径，而是由周期、反馈循环和持续校准塑造的非线性过程 [1]