文章核心观点 - BBVA第三季度归属净利润超过30亿欧元，同比增长19.1%，主要受贷款增长和净利息收入加速推动[1] - 2026年前九个月归属净利润创纪录达96.6亿欧元，同比增长13.6%[1] - 首席执行官Onur Genç表示，每股有形账面价值加股息同比增长14.3%，剔除股票回购影响后增长近20%[1] - 前九个月有形股本回报率达22%，股本回报率达20.8%，公司预计集团层面有形股本回报率将超过21%[2] 核心收入与贷款动能 - 第三季度净利息收入按固定汇率同比增长16.5%，环比增长5.7%[3] - 净手续费及佣金收入增长12.4%，主要由支付和资产管理业务带动，净交易收入同比增长5.7%[3] - 总收入同比增长15.7%[3] - 截至季末，按当前欧元计算贷款同比增长超过20%，西班牙贷款增长7.3%，墨西哥增长12%[4] - 消费贷款、信用卡和企业贷款属于增长较快且盈利能力较强的细分领域[4] - 西班牙和墨西哥的利率逆风正逐渐消退，随着利差压力缓解，业务量增长预计将更直接地贡献盈利[5] 费用与效率 - 前九个月费用增长16%，总收入增长16.3%[6] - 效率比同比改善9个基点至37.9%，剔除一次性影响后改善幅度为81个基点[6] 资本、资产质量与股东分配 - 季度末CET1资本充足率从6月的备考12.41%降至12.21%，已计入正在进行的20亿欧元特别股票回购[7] - 强劲盈利贡献71个基点资本，股息计提和AT1票息减少38个基点，风险加权资产增长减少44个基点[7] - 风险加权资产增长反映"卓越的贷款活动"及资本向盈利性增长的配置，市场变动（含利率曲线和汇率变化）在其他资本类别中产生22个基点负面影响[8] - 公司于10月15日支付每股0.37欧元的中期股息，并正在执行20亿欧元特别回购计划的第二个10亿欧元部分[8] - 不良贷款率2.6%，拨备覆盖率84%，前九个月风险成本144个基点[9] - 尽管2027年监管要求提高，公司不打算上调11.5%至12%的CET1管理目标区间，2027年要求为9.36%，距目标区间上限有264个基点缓冲[9] 西班牙与墨西哥核心盈利贡献 - 西班牙季度净利润9.34亿欧元，九个月利润31亿欧元，剔除增值税调整和特赦相关成本后同比增长2.3%[10] - 西班牙净利息收入同比增长3.4%，环比增长1.2%，受贷款增长支撑[11] - 西班牙消费和企业贷款各增长约10%，存款增长5.8%，存款成本上升主要反映批发和公司存款快速重新定价，零售和小企业存款成本压力有限[11] - 西班牙业务单元44%的贷款为浮动利率，对三个月和六个月Euribor利率尤为敏感，抵押贷款重新定价预计将进一步支撑客户利差[12] - 墨西哥九个月净利润45亿欧元，按固定欧元同比增长8.4%，贷款增长加速至12%，受中型企业需求和零售动能推动[12] - 墨西哥净利息收入同比增长8.5%，环比增长2.6%[12] - 公司预计墨西哥贷款增长将超过约10%的指引，但报告增速可能因基数比较而有所放缓，客户利差已触底，央行宽松周期结束，利率为6.5%[13] 土耳其、南美与公司银行业务 - 土耳其业务第三季度盈利近2.6亿欧元，前九个月7.89亿欧元，净利息收入环比增长16.8%，受里拉客户利差改善、融资成本优化和贷款量增加支撑[14] - 土耳其零售信用风险仍受长期高利率环境压力，年初至今风险成本升至255个基点，高于220个基点的指引，管理层对全年约10亿欧元土耳其净利润保持信心但偏向下行[15] - 南美第三季度利润2.65亿欧元，九个月利润8.21亿欧元，按当前欧元同比增长42%，按固定欧元贷款增长近15%，哥伦比亚和秘鲁客户利差改善支撑收入，该地区风险成本可能略高于指引，主要取决于阿根廷资产质量趋势[16] - 其余业务单元（含全球公司与投资银行业务）季度利润2.91亿欧元，九个月利润8亿欧元，总收入环比增长近12%，年初至今风险成本降至11个基点[17] - 公司与投资银行收入近90%由客户驱动，约40%涉及跨境活动，公司正在债务融资、咨询和项目融资（含数据中心融资）领域选择性扩张，同时保持风险可控[18] 人工智能举措 - 公司强调人工智能举措，包括语音助手在试点交互中实现近90%的成功解决率，部分AI代理将某些企业风险财务方案的准备时间缩短多达30%[19]