文章核心观点 - 该内容作者专注追踪人工智能领域的资金流向，核心方法是核实每一个对外发布的数字最终是否在财报、电话会记录、原始公告等一手材料中得到验证 [1] - 作者认为当前人工智能交易中存在大量基于尚不存在的收入而承诺巨额资金的现象，且缺乏事后核查 [1] - 作者自述为基本面研究者与怀疑论者，强调以 filings、call transcripts、primary releases 为依据，而非新闻标题或他人观点 [1] - 作者主张任何主张都应被明确标注为主张，假设应在句中标注而非埋入脚注，每篇长文结尾须列出可验证对错的具體数字与日期 [1] 研究覆盖范围 - 研究追踪四个领域：建设本身（资本开支须与折旧相匹配）、晶圆代工与存储经济性、电力与土地硬性约束 [1] - 整合环节：已售席位须转化为实际收入，"AI收入"常是旧收入换新名 [1] - 生物科技：承诺的时间表须与实际读出日期对应 [1] - 银行：效率主张只有在费用行中体现才算真实 [1] 行业与公司关注方向 - 行业聚焦半导体、云基础设施、光网络及超大规模云厂商 [1] - 对制约上述领域的电力与存储供应链兴趣日增 [1] - 关注建设浪潮正在重新定价的中小型市值公司 [1] - 近期研究包括亚马逊到2028年的两段式模型、MaxLinear在光瓶颈中的位置、AI数据中心内部存储短缺、以及机架从铜向光迁移的三部分系列 [1] 内容方法论 - 不发布未经核实时间戳的价格，不在两个独立数据源一致前称某价格为收盘价 [1] - 自建数学计算须说明并展示输入项，便于读者复算或推翻 [1] - 运营TrendyVest Championship免费模拟持仓交易赛 [1] - 每日版内容见Morning Brief，作者在X平台账号为@TrendyVest [1]