文章核心观点 - 星展发表研报指中远海控第三季纯利达172亿元，胜过市场及该行预期 [1] - 第四季运费料保持韧性，但预期明年船队交付加速将导致运费急剧调整 [1] - 基于第三季表现胜于预期及近期运费较具韧性，该行上调中远海控2026年及27年收入预测分别7%及9% [1] - 将2026年纯利预测上调45%至370亿元，惟预期2027年纯利按年下跌43%至213亿元 [1] - 维持中远海控"持有"评级，将目标价由18.4港元上调至19.3港元 [1] - 认为虽然公司近期业绩及运费前景向好，但预计盈利将于2027年显著正常化，因此进一步重估的空间有限 [1] - 预期集团2026年及27年每股派息为1.21及0.69元，股息收益率分别约7.4%及4.2% [1] 盈利预测调整 - 2026年收入预测调高7% [1] - 2027年收入预测调高9% [1] - 2026年纯利预测上调45%至370亿元 [1] - 2027年纯利预期按年下跌43%至213亿元 [1] 股息与估值 - 目标价由18.4港元上调至19.3港元 [1] - 2026年每股派息1.21元，股息收益率约7.4% [1] - 2027年每股派息0.69元，股息收益率约4.2% [1]